经济资本与监管资本.pptxVIP

中国金融风险经理论坛2006年8月经济资本与监管资本

客户员工背景Capco概述主要业务服务提供

Thekeyfinancialrisksthatwemustaddresscanbebrokenupinto:MarketCreditLiquidityOperationalRegulatoryRiskHumanFactorRiskTheserisksaremeanttobeneithermutuallyexclusivenorexhaustive.Wecanfurtherdivideeachoneoftheserisksintoitssubcomponents.Forexample,marketriskcanbebrokenupintoequityinterestratecurrencyandcommodityAndlikewiseinterestrateriskcanbefurtherdividedinto“Trading”and“Gap”risks.Theriskpictureisthendepictedonthisslide.Let’snowexplorecreditriskinmoredetail.资本的定义我们在分析两种资本的计量方法之前,需要先定义它们业界对风险计量方法存在着一些误解,这种误解造成了理论和实践的隔阂,在将目光投向这些隔阂之前,让我们先将定义下得宽泛些什么是资本?也许仅仅是因为在言谈间谈到资本这个概念已成为一种时髦，这个词被人们如此频繁地用来善意玩笑，以至于其原本的涵义被错用。在银行业务和风险的整体框架内，资本是一种被机构持有以保证“持续经营”的准备金，许多人喜欢把资本比喻成“缓冲器”，因为它可以使机构有能力应付对其业务的潜在威胁，在这个意义上资本为银行承受非预期损失提供了保护。资本往往以一级资本和二级资本的形式出现。一级资本被认为是安全、可靠、流动性强的资本，通常包括具有非累积和非赎回特点的普通股和留存收益。二级资本同样是被全球监管者所接受的，可靠性仅次于一级资本的准备金，包括盈余公积、固定资产重估储备、优先股、复合债务/权益资本工具和次级债务等。监管资本和经济资本到目前为止，在我们的定义中“监管资本”和“经济资本”还没有任何区别，但计量监管资本的方法是由监管者给定的，这保证了银行间资本水平有更大的可比性，新巴塞尔协议的支柱II和支柱III也被特别设计出来方便这种比较。监管资本还明确定义出一级资本和二级资本应该包括哪些金融工具，哪些风险银行必须计量、评估并持有准备金相比之下经济资本被更细致的分解，因为它包含一些没有被监管资本直接要求的风险，更理想的是，经济资本可以鼓励银行将经营的负债比率包含在对其的计算中。经济资本通常可以让银行更好地了解其相关或选择承担的风险及各个经济业务的利润率，是在资本的风险调整收益中经常被考虑到的计量指标，可以方便地实现经济业务之间互为基准进行比较。.与经济资本不同，监管资本并不太重视经济回报，而是更多地强调银行对其总体损失概率分布第99个百分位的描述，因为这是一个银行必须提高警惕，并持有准备的位置。

SVARAROC安排好的风险管理发展前景巴塞尔II将风险管理的发展前景纳入风险操作人员的过失和战略的范围内.其他监管反洗钱PureStreams萨班斯奥克斯莱法案(409,404,302)市场t操作l信用金融工具市场规则(MIFID)国际会计标准(IAS)支柱II工作声誉战略流动性利率风险结算风险HomeHost法律暴露产品价格竞争性操作支柱III管理层报告信用评级支柱I最低资本要求风险计量方法的进步风险敏感性的提高风险缓释和证券化支柱II监督管理对银行所采用风险管理方法的监督审计(监管者)对相对于风险的资本充足率的审查与银行加强对话提高所有银行的信息披露增加市场参与者的理解与沟通支柱3市场纪律RISKCOMESINTHREES

市场风险管理相关体系的最高水平观点ILLUSTRATIVEVAR支柱r1（最低资本要求)支柱2（监督管理)支柱3(披露)方法定义市场风险政策政策结算风险基础基于新的计算要求的披露/报告RWVARCRa计lc量ula波ti动on性/溢R价ep/or压ti力ng测C试ap回a顾bility风Ri险sk数D据a■t■-aM中a心rtGlobal全l全D球at数t数a据Wa库a库rehouseSourc来c来e源Sy体y体s