企业改制与上市失败案例.pptx

下篇： 失败案例分析;目 录;一、发行审核要点;目 录;重点关注的问题;重点关注的问题;重点关注的问题;重点关注的问题;;重点关注的问题;重点关注的问题;目 录;证监会关于2007年被发审委否决的企业情况及原因;被否决企业的主要原因：;被否公司主要原因（一）公司经营状况差，缺乏持续盈利能力;案例一:浙江大东南;案例二:七星华创;案例二:七星华创(续);案例三:深圳盛和阳;案例四:宁波摩士;案例四:宁波摩士(续);案例五：广东永怡;案例六：超华科技;案例六：超华科技;案例七:广西皇氏乳业;被否公司主要原因（二）公司独立性差;案例一:南京石油;;案例二:武汉光迅;案例三：洋河酒厂;案例三：洋河酒厂(续);被否公司主要原因（三） 在最近三年内存在违法违规问题，财务资料存在虚假记载;案例一:菏泽广源铜带;案例二:精艺金属;案例三：重庆富源;案例四：山西同德化工;案例四：山西同德化工;募集资金项目不具备可行性或不;案例一:河南辉煌科技;案例二：南京朗光;案例二：南京朗光;案例三:久其软件;案例四:湖南拓维;其它被否案例:深圳晶辰电子;其它被否案例:深圳晶辰电子(续);被否公司主要原因(五) 由于举报等原因被否或暂缓;被否公司主要原因(六)：与上会陈述相关的;;;保荐机构在企业选择时严格把关;;;;;;;保荐机构在企业选择时严格把关 ⑧公司内部控制制度的有效性 保荐人需要考察公司是否具有严格的内控制度。 保荐人会在重形式的同时（如制度完整全面），更为注重实质，即制度是否在有效地运行。 这既可通过保荐人独立的观察和抽查，也可通过与公司审计师的交流与协作获得可靠的判断。 ⑨公司或有风险 发行人涉及诉讼、担保、抵押等，可能会对公司未来经营状况带来重大影响。 保荐人需慎重地分析这些或有风险对发行人的影响，以保证与之合作的发行人的稳健性。;完善尽职调查内容与程序;完善尽职调查内容与程序;认真作好准备工作;谢谢大家