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第三十章 财务报表分析 【本章教材结构】 财务报表分析的意义和内容 财务报表分析的意义和内容 财务报表分析的基本方法比率分析法；比较分析法； 财务报表分析的基本方法 比率分析法；比较分析法； 趋势分析法 偿债能力分析（6指标）；营运能力分析（4指标） 偿债能力分析（6指标）； 营运能力分析（4指标） 盈利能力分析（8指标） 财务报表分析的基本指标 【本章内容讲解】 财务报表分析的意义和内容 【知识点】财务报表分析的内容 财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较，并通过财务指标的高低评价企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力。 （1）分析企业的偿债能力：评价企业归还债务的能力，估量企业对债务资金的利用程度，是企业财务目标实现的稳健保证。 （2）评价企业资产的营运能力：分析企业资产的分布及周转使用情况，估量企业对资产的利用效率。是企业财务目标实现的物质基础。 （3）评价企业的盈利能力：分析企业目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，对偿债能力和营运能力的增强起着推动作用 （4）评价企业的发展能力，分析企业发展的方向和发展潜力。 第二节、财务报表分析的基本方法 【知识点】财务报表分析常用的方法 财务报表分析常用的方法包括比率分析法；比较分析法；趋势分析法。其中最基本的分析方法是比较分析法。 （一）.比率分析法：相关联项目比较，计算关联项目的比率。 常用的三种比率：相关比率、结构比率和效率比率。 相关比率：某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值的比率。如：资产负债率；产权比率； 结构比率：某项目数值占各项目总和的比率，反映部分与总体的关系。 如：存货与流动资产比率；流动资产与全部资产的比率。 效率比率：用以计算某项经济活动所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。 如：主营业务利润率；净资产利润率、成本利润率。 【例题：单选题】下列比率指标的不同类型中，流动比率属于（ ）。 A.构成比率 B.动态比率 C.相关比率 D.效率比率 【答案】C【解析】相关比率是以某个项目和与其相关但又不同的项目加以对比所得的比率，流动比率=流动资产/流动负债，流动资产与流动负债是相关的。 （二）.比较分析法：某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法，是最基本的分析方法。 （三）.趋势分析法： 趋势分析法是利用会计报表提供的数据资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的一种分析方法。对于不同时期的财务指标进行比较时，可计算动态比率指标（定基比率和环比比率） 第三节、财务报表分析的主要指标 【本节知识点】 偿债能力分析指标 营运能力分析指标 盈利能力分析指标 【本节内容精讲】 【知识点】偿债能力分析 偿债能力是企业偿还到期债务的能力，能否及时偿还到期债务，是反映财务状况好坏的重要标志。偿债能力分析包括短期偿债能力和长期偿债能力。 短期偿债能力的比率：流动比率、速动比率和现金比率 长期偿债能力的比率：资产负债率、产权比率、已获利息倍数 指标名称 指标计算 指标分析 流动比率 流动比率 = 1.反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期债务的能力。 2.流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率，是衡量短期风险的指标。流动比率越高，说明资产的流动性越大、短期偿债能力越强。 3.一般认为流动比率应维持在2：1左右。过高的流动比率，说明企业有较多资金滞留在流动资产上未加以更好的运用，如出现存货超储积压、拥有过分充裕的现金、资金周转可能减慢从而影响其盈利能力。 【例题：2013年单选题】已知某企业年末流动资产合计为800万元，非流动资产合计为1200万元，流动负债合计为400万元，非流动负债合计为400万元，则该企业年末流动比率为（）。 A．2 B．0.4 C．0.5 D．2.5 【答案】A。【解析】通过本题掌握偿债能力的各指标的计算。流动比率=流动资产/流动负债=800/400=2. 速动比率 （也称为：酸性实验比率） 速动比率 = 其中： 速动资产 ＝流动资产－存货 计算该比率要排除存货原因是：存货是流动资产中流动性最差的一种。 该比率反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。 一般认为，速动比率应维持在1：1左右较为理想。对速动比率进行分析时，要注重应收账款变现能力的分析。 【例