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分析: 宝钢股份2003年1月1日的运输类固定资产原值为93.6亿元,2003年12月31日该项固定资产原值为95.26亿元。取其平均值,2003年宝钢股份该项固定资产原值应当是94.43亿元。 全年折旧费用与相关资产原值之间的比率等于折旧率。也就是说,用以上数据计算出来的比率,应该落在宝钢所公布的折旧率区间之内。 本文档共62页;当前第27页;编辑于星期六\13点21分 将宝钢股份变更前全年的运输类折旧费用4.87亿元与该部分固定资产原值相比,所获得的比值为5.16%,并未在其公布的9.6%-16%之间。换言之,宝钢股份需要19年才可以将现有的运输设备摊销完毕,而非它所公布的6-10年。 本文档共62页;当前第28页;编辑于星期六\13点21分 变更后全年的运输类折旧费用23.94亿元与该部分固定资产原值相比,所获得的比值为25.35%,也未落入其公布的9.6%-19.2%之间。 本文档共62页;当前第29页;编辑于星期六\13点21分 质疑: 宝钢股份在以往年度通过低估折旧率来虚增利润,而在2003年度通过调高折旧率来削减利润。 本文档共62页;当前第30页;编辑于星期六\13点21分 4、分析企业固定资产减值准备的计提是否合理。 ——由于一旦计提不许转回,企业在固定资产减值准备的计提上有可能过于谨慎。有可能待时机成熟时一次性计提(例如:在业绩好的年份大洗澡)。 本文档共62页;当前第31页;编辑于星期六\13点21分 2010年,中石化冷不丁大幅度计提了154.45亿元的资产减值损失,其中,商誉(无形资产)减值62.77亿,固定资产减值75.67亿。 案例:中国石油巨头的巨额减值 本文档共62页;当前第32页;编辑于星期六\13点21分 中石化第一次大规模计提发生在金融危机爆发的2008年,当年计提了166.17亿资产减值损失(其中固定资产计提70.98亿元)。同期,中石油也计提了247.65亿的史上最大规模资产减值损失(其中160.31亿元为固定资产减值损失)。 本文档共62页;当前第33页;编辑于星期六\13点21分 历年年报显示,2006年以来,中石化每年都计提减值损失,累计计提479.77亿,平均每年计提96亿,而期间中石化的年平均营业利润为611.74亿,相当于平均每年计提掉中石化15.7%的营业利润,对业绩吞噬甚多。 本文档共62页;当前第34页;编辑于星期六\13点21分 【案例4-16】宝山钢铁有限公司固定资产政策分析 根据表2-1及报表附注资料对宝山钢铁有限公司的固定资产政策进行分析如下: (年报附注P76)该公司采用平均年限法对各类固定资产分别折旧,并且预计净残值、各类固定资产折旧年限均符合企业会计准则相关规定。 对照该公司2006年财务报表,可以发现该公司的折旧方法、预计净残值的估计、折旧年限在前后两年没有发生变化 。 本文档共62页;当前第35页;编辑于星期六\13点21分 固定资产折旧数的可靠程度: 根据财务报表附注可知, 2007年固定资产累计折旧1 064.35亿元,2006年的累计折旧为954.10亿元, 07年增加的折旧净额为110.25亿元,比06年的74.58亿元多出35.67亿元。 主要原因为07年固定资产增加导致07年计提的累计折旧增加。(07年计提125.46亿元,06年计提101.50亿元) 本文档共62页;当前第36页;编辑于星期六\13点21分 根据附注数据(P129)分别对公司各项固定资产折旧率进行估算: 房屋建筑物 4% 机器设备 6.4% 运输工具 5.9% 办公及其他 12% 运输设备的折旧率不在9.6%~19.2%的折旧率区间,远远低于最低值。 本文档共62页;当前第37页;编辑于星期六\13点21分 运输工具2007年平均值为136.5亿元,按9.6%的折旧率应提折旧为13.10亿元,而宝钢2007年计提数仅为8亿元。 质疑:公司运输工具折旧计提数的可靠性。 本文档共62页;当前第38页;编辑于星期六\13点21分 固定资产减值准备。2007年计提的固定资产减值准备9 715 719.91元,较之上一年的29 753 257.12元减少了20 037 537.21元。 数额较小,但由于一旦计提不许转回,企业在固定资产减值准备的计提上有可能趋于保守。 本文档共62页;当前第39页;编辑于星期六\13点21分 3、企业披露的固定资产信息的质量含义 固定资产清理 ——不良固定资产 固定资产的累计折旧和资产减值 ——不代表企业固定资产的实际贬值程度 其他相关信息: 固定资产的技术状况、市场状况 特定固定资产的使用目的 本文档共62页;当前第40页;编辑于星期六\13点21分 第六节 无形资产及其他非流动资产的质量分析 一、无形资产及其质
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