2022年造纸行业市场前景及投资研究报告：政策推动造纸行业整合，行业格局优化.pptx

政策持续推动造纸行业整合，行业格局有望优化 01 造纸行业概览02造纸行业现状造纸行业未来趋势造纸行业重点企业 定义与分类??造纸是指通过机械、化学或二者相结合的方法，把木纤维、草纤维、废纸纤维等原材料加工成纸浆；然后通过手工或机器抄造的方法，把纸浆及相关的化学品混合均匀而制成纸张及纸制品的过程。造纸工业属于我国国民经济的基础原材料工业，在我国被列入轻工业的范围内。按制造工序分类，造纸行业可分为纸浆制造、造纸和纸制品制造三类；按原材料分类，造纸行业可分为木浆系、草浆竹浆等非木浆系和废纸系三类；按产品用途分类，造纸行业可分为文化用纸、生活用纸、特种纸和包装用纸四类。造纸行业分类按制造工序分按原材料分按产品用途分文化用纸生活用纸特种纸纸浆制造造纸木浆系草浆竹浆等非木浆系废纸系纸制品制造包装用纸资：《国民经济行业分类》，广闻广识分析整理 发展历程??中国造纸行业发展历程可分为三个阶段：1）需求与产能双驱动的行业快速起步期；2）产能与环保政策对冲下的行业稳步增长期；3）产业结构不断优化的行业整合期。历经前期的高速增长，自2015年以来的第三阶段，行业增速放缓，逐渐趋于成熟，行业集中度进一步提高。目前，尽管中国造纸行业经历了高速发展的阶段，市场成熟度持续上升，但与国外相比，仍存在10-20年的滞后现象，产业结构有待升级。行业成熟度我国造纸行业发展线行业整合期稳步增长期快速起步期时间2011年2015年中国造纸行业发展阶段第一阶段 ：2010年以前第二阶段 ：2011年-2014年第三阶段 ：2015年至今?我国造纸行业处于快速起步期，受到纸张消费需求的快速拉动，以及造纸企业不断投产扩产的产能高速扩张的影响，行业高速扩张，竞争较为激烈。?在此阶段，我国造纸行业的市场规模和产能仍在不断增加，但增速有所放缓，行业的高速扩张带来了许多环保问题，政府开始逐渐立法，促进绿色环保，并助力淘汰落后产能。?我国造纸行业增速逐渐放缓，技术愈加先进，行业发展趋于成熟，政府加大了对环保的重视程度，环保政策趋于严厉，落后产能不断被淘汰，行业集中度进一步提高。资：智研咨询，广闻广识分析整理 01 造纸行业概览02造纸行业现状造纸行业未来趋势造纸行业重点企业 市场规模?近年来，我国造纸行业供需基本平衡，尽管自2018年起，由于行业景气度下降，叠加疫情的冲击，我国纸与纸板生产量和消费量有所下降，自2019年起，供需均有回升。我国造纸行业规模也呈震荡扩大趋势， 2021年造纸和纸制品行业营收触底反弹，高达15006亿元，同比增长14.73%。我国纸及纸板生产量和消费量整体呈震荡趋势我国造纸行业规模持续增长2016-2021年中国纸与纸板生产量和消费量2016-2021年中国造纸和纸制品行业营收营收（亿元）生产量（万吨）11130消费量（万吨）160001550015000145001400013500130001250012000115001120011000108001060010400102001000015413150061089710855108521077910686107651070410659137841355710439104351337013079202010419201620172018201920202021E20162017201820192021资：国家统计局，广闻广识分析整理 产业链图谱?造纸行业的产业链从上游到下游依次可划分为：制浆 - 纸类制造 - 纸制品应用。处在上游的制浆环节，主要涉及木材加工、纸浆加工、机械设备、废纸回收；中游的造纸环节，按照产品用途的不同，可以划分为文化用纸、生活用纸、特种纸和包装用纸四类；下游的纸制品应用则分别对应以上四类纸的终端消费行业。制浆纸类制造纸制品应用文化用纸图书报刊等文化传媒行业木材加工生活用纸特种纸卫生纸等生活用纸行业烟草、3C等特种纸行业快递包装等包装行业纸浆加工机械设备废纸回收包装用纸资：广闻广识分析整理 竞争格局?造纸行业的竞争格局根据企业2021年产量划分，可分为3个竞争梯队，其中产量大于500万吨的第一梯队主要有五家企业，分别为玖龙、理文、晨鸣、太阳和山鹰。我国造纸行业中企业数量众多，多数企业规模较小，尽管存在部分龙头企业，竞争也不断加剧，但总体来看，行业集中度不高。造纸行业竞争梯队（按产量）造纸行业市场集中度2021年造纸行业市场份额（按产量）（%）2021年造纸行业市场份额（按营收）（%）7%14%3%4%3%第一梯队（500万吨）：玖龙、理文、晨鸣、太阳、山鹰6%5%4%5%4%66%第二梯队79%玖龙 理文 晨鸣 太阳 山鹰 其他（100-500万吨）：、博汇、中国纸业、宁波中华、荣成环保、福建联盛、金东、金红叶等玖龙 理文 晨鸣 太阳 山鹰 其他2021年造纸行业CR5（%）按营