- 1、本文档共17页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
目 录
收单业务为签约商户提供货币资金的转移服务 3
线下收单业务满足线下商户的安全便捷的转移货币资金的需求 4
收单起源:海外商户既促进消费同时转移客户违约风险的需求催生出收单业务 4
国内收单业务从无到有不断满足各类商户的资金转移需求 5
国内经济快速发展,消费需求爆发,刺激了商户货币资金转移需求的爆发 5
小微商户的收单需求爆发,催生了线下的条码收单业务 6
线下收单业务满足各类线下商户安全便捷转移货币资金的需求
7
第三方支付监管趋严 8
商业模式:构建由清算机构连接的四方模式 8
政策收紧促使行业更加合规化 11
支付交易量有望持续提升,支付费率触底回升 12
2025 年线下收单交易量有望达到 98 万亿,相比 2022 年增长 53% 13
支付费率触底回升 14
投资建议:推荐头部支付公司拉卡拉 15
风险提示 15
收单业务为签约商户提供货币资金的转移服务
第三方支付业务,也可称为非金融机构支付服务。根据中国人民银行2010 年 6 月 14 日发布的《非金融机构支付服务管理办法》,非金融机构支付服务,是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务,主要包括:(一)网络支付;(二)预付卡的发行与受理;(三)银行卡收单。
支付公司的商业模式有网络支付、银行卡收单、预付卡三种。网络支付, 是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为,包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。预付卡,是指以营利为目的发行的、在发行机构之外购买商品或服务的预付价值,包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的预付卡。银行卡收单,是指通过销售点(POS)终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。
图 1:第三方支付概念分类
资料来源:中国人民银行、
线下收单业务,是第三方支付服务中的一部分,根据收单方式不同,可分为两种——银行卡收单业务和条码支付收单业务2。02根0 据年 8 月
17 日中国支付清算协会发布的《收单外包服务机构备案管理办法(试行)》,收单业务是指收单机构与特约商户签订银行卡、条码支付或有关支付工具 (方式)(简称“支付工具”) 受理协议,在特约商户按约定受理
支付工具并与客户达成交易后,为特约商户提供交易资金结算服务的行为。根据中国人民银行发布的《银行卡收单管理办法》和《条码支付业
务规范(试行)》,银行卡收单业务,是指收单机构与特约商户签订银行卡受理协议,在特约商户按约定受理银行卡并与持卡人达成交易后,为特约商户提供交易资金结算服务的行为;条码支付收单业务,是指收单机构与特约商户签订受理协议,在特约商户按约定受理基于条码技术的支付方式并与付款人达成交易后,为特约商户提供交易资金结算服务的行为。
线下收单业务满足线下商户的安全便捷的转移货币资金的需求
收单起源:海外商户既促进消费同时转移客户违约风险的需求催生出收单业务
商户为招揽客户提供赊账服务,出现钱货不能两清,催生收单萌芽(20 世纪初)。20 世纪初,美国一些具有实力的大型百货、餐饮业商户为了扩大销售规模,招揽生意,向经常光顾且信用良好的顾客发行一种金属
或塑料制成的卡片,客户可以凭卡消费购物,按一定周期给这些商户支付金额,但是一张卡只能用于一家商户。这种“先消费,后付款”的赊账也就成为了信用卡最早的使用场景。 但这种方式使用范围并不广泛, 一方面,每家商户仅接受自家发行的赊账卡;另一方面,这种模式下钱货不能同时两清,商户会担心违约风险的出现。
赊销模式蓬勃发展,解决违约问题的需求催生第三方成为信用中介,
(1940s-1950s),收单业务就此产生。前期的赊账服务商户会担心违约风
险的出现,因此业务范围一直不广泛。根据《深度支付》,直到 1949 年, 美国的弗兰克·麦克纳马拉因为在消费时忘带钱包萌发了创建信用卡公司的创意;1950 年,“大莱俱乐部”创立,推出大莱卡。大莱俱乐部首先说服一批餐饮、宾馆等商户加入大莱俱乐部,然后在就餐人群和住宿人群中发展会员,会员凭大莱卡可在纽约的两家大饭店和 27 家餐馆实行记账消费,先消费、后还款。商户受理这些卡片交易后,定期把单据交
与大莱俱乐部,大莱俱乐部扣除相应的手续费后将资金支付给商户,这就是早期的“收单业务”。相比于早期的赊账信用而言,大莱俱乐部的加
入为商户增加一层担保,商户在资金结算上不必直面顾客,也不用对顾客进行筛选,只要顾客持有大莱卡就可以向其给予商品服务,最后只需向大莱俱乐部结算费用即可。对于商户来说,这种模式在为商户增加客户的同时减少了商户面临的信用风险;对于顾客来说,大莱卡适用范围相较于单一的商户签账单更广,因此大莱卡发行与交易规模迅速扩张, 1956 年,年交易额已经超
文档评论(0)