有色金属行业锂产业链月度跟踪：“金九银十”预期落空致锂继续走弱.docx

丨公司名称 丨公司名称 正文目录 供给端：9 月进口澳矿数量大增 4 1.1 锂精矿进口量环比+129.2?，澳矿进口环比+139.3? 4 碳酸锂和氢氧化锂表观消费量环比分别提升-0.2 /-14.9? 5 锂盐供给量环比-7.6? 7 需求端：9 月正极锂盐需求环比持平 8 正极和六氟锂盐需求环比持平 8 电池锂盐需求环比+5.7? 12 9 月新能源车和手机产量环比均提高 14 9 月锂供小于需，但预期偏空持续去库致价格下调 15 投资建议 17 风险提示 17 图表目录 图表 1：月度进口津巴布韦锂精矿（实物万吨） 4 图表 2：月度进口巴西锂精矿（实物万吨） 4 图表 3：月度进口澳州锂精矿（实物万吨） 4 图表 4：月度进口锂精矿总量（实物万吨） 4 图表 5：阿根廷碳酸锂月度进口量及均价（万吨，万美元/吨） 5 图表 6：智利碳酸锂月度出口量及均价（万吨，万美元/吨） 5 图表 7：碳酸锂进口量及均价（万吨，万美元/吨） 6 图表 8：碳酸锂出口量及均价（万吨，万美元/吨） 6 图表 9：中国碳酸锂月度产量（万吨） 6 图表 10：中国碳酸锂月度表观消费量（万吨） 6 图表 11：氢氧化锂进口量及均价（万吨，万美元/吨） 7 图表 12：氢氧化锂出口量及均价（万吨，万美元/吨） 7 图表 13：中国氢氧化锂月度产量（万吨） 7 图表 14：中国氢氧化锂月度表观消费量（万吨） 7 图表 15：中国锂盐实际供给量（万吨 LCE） 8 图表 16：中国 NCM 正极进口量（万吨） 8 图表 17： 中国 NCM 正极出口量（万吨） 8 图表 18：中国 NCM 产量（万吨） 9 图表 19：中国 NCM 正极表观消费量（万吨） 9 图表 20：中国磷酸铁锂月度产量（万吨） 9 图表 21：中国磷酸铁锂月度表观消费量（万吨） 9 图表 22：中国锰酸锂月度产量（万吨） 10 图表 23：中国锰酸锂月度表观消费量（万吨） 10 图表 24：中国钴酸锂进口量（万吨） 10 图表 25： 中国钴酸锂出口量（万吨） 10 图表 26：中国钴酸锂月度产量（万吨） 10 图表 27：中国钴酸锂月度表观消费量（万吨） 10 图表 28：中国六氟磷酸锂进口量和出口量（万吨） 11 图表 29：中国六氟磷酸锂产量和表观消费量（万吨） 11 图表 30：中国电解液产量（万吨） 11 丨公司名称图表 31：中国锂盐需求量（万吨 LCE） 12 丨公司名称 图表 32：中国磷酸铁锂电池产量（GWh） 13 图表 33：中国三元电池产量（GWh） 13 图表 34：三元电池渗透率 13 图表 35：中国动力电池产装比 13 图表 36：中国电池进口量（GWh） 14 图表 37：中国电池出口量（GWh） 14 图表 38：中国动力电池锂盐需求（万吨 LCE） 14 图表 39：中国新能源车月度产量（台） 15 图表 40：中国新能源车月度销量（台） 15 图表 41：中国手机月度出货量（万台） 15 图表 42： 全球手机季度出货量（亿台） 15 图表 43：2023 年 1-9 月中国锂月度数据汇总以及供需平衡（万吨，万吨 LCE，GWh， 亿台） 16 图表 44：氢氧化锂价格（万元/吨） 17 图表 45：碳酸锂价格（万元/吨） 17 丨公司名称 丨公司名称 1 供给端：9 月进口澳矿数量大增 1.1 锂精矿进口量环比+129.2%，澳矿进口环比+139.3% 9 月进口锂精矿实物吨数量环比+129.2%。根据海关总署数据显示，2023 年 9 月中国进口锂精矿实物吨约 49.6 万吨，同比+106.9%，环比+129.2%。按进口国家 分类：1）进口澳大利亚锂精矿 41.41 万吨，同比+79.5%，环比+139.3%；2）进口 津巴布韦锂精矿 4.87 万吨，同比+1387.3%，环比+37.1%；3）进口巴西锂精矿 3.27 万吨，同比+504.2%，环比+327.5%。9 月澳矿进口恢复，且目前澳洲部分锂精矿计价方式由 q-1 变更为 m+1，澳矿不再挺价意味着未来澳矿将加速流入。同时， 津巴布韦矿进口量持续快速增加。 1-9 月进口锂精矿实物吨数量同比+61.3%。2023 年 1-9 月中国进口锂精矿实物吨约 312.2 万吨，同比+11.87 万吨/+61.3%。按进口国家分类：1）进口澳大利亚锂精矿约264.50 万吨，同比+79.14 万吨/+42.7%；2）进口巴西锂精矿约30.46 万吨， 同比+22.85 万吨/+300.0%；3）进口津巴布韦锂精矿约 17.27 万吨，同比+16.71 万吨/+3016.8%。 图表 1：月度进口津巴布韦锂精矿（实物万吨） 图表 2：月度