行业信息跟踪：水泥价格自9月下旬起持续回升，化妆品“双11”首日销售欠佳.docx

目录 上周总结 3 板块涨跌逻辑 5 板块涨跌幅 10 上周板块表现 10 八大板块涉及的 23 个中信一级行业 10 板块信息跟踪 12 能源与资源板块 12 碳中和板块 15 数字经济板块 18 传统消费板块 19 粮食安全板块 21 稳增长板块 22 疫后复苏板块 25 新消费板块 26 风险提示 28 插图目录 29 上周总结 上周数据相对较优： 水泥：价格继续回升，出货小幅改善。价格方面，自 9 月下旬以来全国水泥市场价格持续回升。出货率方面，10 月下旬，国内水泥市场需求略有提升，全国重点地区水泥企业出货率为 62%，环比提升 1.7 个百分点，同比仍下滑 5.5 个百分点。库存方面，上周水泥库容比 72.38%，环周-0.06 个百分点，同比 +4.07 个百分点。 宠物食品：9 月出口显著改善。9 月我国狗食或猫食饲料出口量 2.43 万吨，同比+42.6%，显著高于 8 月的-3.3%，环比+11.6%，高于 8 月的-9.2%；实现 出口额 1.12 亿美元，同比+29.3%，高于 8 月的-3.8%，环比+7.9%，高于 8 月的-7.4%。 游戏：国产网络游戏审批积极推进，10 月共 87 款游戏版号过审。今年以来， 国产网络游戏审批积极推进，3 月、4 月、5 月、6 月、7 月、9 月、10 月分别有 86 款、86 款、86 款、89 款、88 款、89 款和 87 款国产网络游戏版号获批。8 月共 31 款进口网络游戏版号获批，今年以来共 58 款进口网络游戏版号获批。 汽车：10 月车市延续 9 月水平，终端优惠力度进一步加大。销量方面，乘联会预测，10 月狭义乘用车零售销量 202.0 万辆，环比+0.1%，同比+9.5%。优惠力度方面，10 月中旬乘用车总体市场折扣率约 18.7%，相较 9 月底的18.5%，终端优惠水平进一步下探。 上周数据平稳或走弱： 票房：近期票房修复程度继续回落。上周（10.23-10.29）共实现票房 4.02 亿 元，环周-8.6%，恢复至 19 年同期的 34.2%水平。截至 10 月 29 日，今年以 来共实现票房 491.87 亿元，修复至 2019 年同期的 87.5%。 化妆品：“双 11”活动首日销售数据表现欠佳。根据青眼情报统计估算，“双 11”预售李佳琦首场直播 GMV 约 76.04 亿元，同比-38.2%。GMV 排名前 20 的品牌中，国货品牌共 8 个，其中上市公司品牌包含珀莱雅、可复美、薇诺娜、夸迪，分别位于排行榜第 1、6、12、18 名。 玻璃：价格小幅回落，库存由降转增。价格方面，上周国内浮法玻璃价格 2139.73 元/吨，环周-0.55%。库存方面，上周重点监测省份生产企业库存总 量为 4019 万重量箱，环周+1.49%，库存环周由降转增。 资源品跟踪： 资源国汇率：多项数据超预期，美国经济韧性凸显。上周美元指数+0.4%，资源国货币兑美元涨跌互现。1）10 月 Markit PMI：美国 10 月 Markit 综合 PMI 初值 51，高于预期的 50，高于前值的 50.2。其中 10 月服务业 PMI 初值 50.9，高于预期的 49.9，高于前值的 50.1；10 月制造业 PMI 初值 50，高于预期的 49.5，高于前值的 49.8。2）9 月 PCE：美国 9 月 PCE 物价指数环比+0.4%，高于预期的+0.3%，持平于前值的+0.4%。9 月实际个人消费支出(PCE)环比+0.4%，高于预期的+0.3%，高于前值的+0.1%。3）美国实际GDP：美国三季度实际 GDP 年化季环比初值+4.9%，高于预期的+4.5%，高于前值的+2.1%。上周美元指数环周+0.4%，资源国货币兑美元涨跌互现。上周俄罗斯卢布领涨，环周+3.3%，较去年同期-34.9%；挪威克朗领跌，环周-1.7%， 较去年同期-7.1%；人民币兑美元环周+0.0%，较去年同期-0.3%。 国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤国内均价继续回落，（国内-海外）价差持稳。上周，动力煤（国内京唐港 Q5500）均价 994 元/吨，环周-21 元/ 吨，（国内-海外）价差为-978.65 元/吨，位于 2017 年以来的 7.4%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价 2480 元/吨，环周持平，（国内-海外）价差-128.81元/吨，位于 2017 年以来的 3.7%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍（国内-海外）价差大致持稳。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为 9024.29 元/吨、3218.53 元/吨、17772.85 元/吨，处于 2017 年以来的 96.2%、93.8%、72.8%分位数（上上周分别为 96.2%、93.8%、7