国际金融学计算题精编金融资料.docx

率＋远期汇水（越大的越大）(2)远期汇水:“点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水 率＋远期汇水（越大的越大）(2)远期汇水:“点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水 简化后的市场汇率行情为：请分别计算三个月后的丹麦马克＼瑞士法郎、丹麦马克＼英镑的汇率。解：三个月后丹 8280三个月后丹麦马克/英镑=11.2040/11.2486专业WORD.直接套汇交易伦敦外汇市场 利率与浮动利率的互换。债务币种是相同的，所以不交换本金。上表似乎中国银行与美国银行在美元市场的贷款利 熟悉的外汇标价法。 熟悉的外汇标价法。 直接标价法又称价格标价法。 间接标价法又称数量标价法。 1、套算汇率（交叉汇率） 基本汇率：本国货币与关键货币 （中间货币）对比制定出来的汇率。 套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率。 $1=SF1.3230/40 $1=SF1.3230/40 $1=DM1.5110/20 SF1= DM“？” 结构简式： 1= （少，多） 万能套路： 万能套路： 1 换得少，用多换 1。 1 1 = （少，多） 1=（少，多）：向右交易得少，向左交易用多 即：要么 1 换得少，要么用多换 1。 即：要么向右交易，要么向左交易。 解释： 要么用“1”代表的货币去换“（少，多）”代表的货币，得到“少”； 要么用“（少，多）”代表的货币去换“1”代表的货币，要用“多”去换。 专业 WORD. 元的总利率。于是进行货币互换，操作流程期初货币互换：A借美元，B借英镑。再进行货币互换，实现各获所需 元的总利率。于是进行货币互换，操作流程期初货币互换：A借美元，B借英镑。再进行货币互换，实现各获所需 支付11.6%的利息，减0.8%=10.8%B本来要借美元，本须支付10.0%的利息，减0.8%=9 先用SF“多”换$1（用多换1），再用$1换DM“少”（1换得少）推出“少”：SF1.3240=$1 是1.8040/50，银行以什么价格向你出售德国马克？如果你是某银行的交易员，客户向你询问澳元/美元 题中： SF1= DM“？” “？”=“（少，多）” 那么 “少”：表示 SF→DM（向右交易得到少）。 已知决定：须先用 SF“多”换$1（用多换 1），再用$1 换 DM“少”（ 1 换得少） 推出“少”： SF1.3240=$1= D.5110 （等号分别是： 用多换 1，1 换得少） “多”：表示 DM→SF（向左交易要用多）。 已知决定：须先用 DM“多”换$1（用多换 1），再用$1 换 SF“少”（ 1 换得少） 推出“多”： DM1.5120=$1=SF1.3230 （等号分别是： 用多换 1，1 换得少） 合并即可。 同理 ￡ 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 ￡ 1= DM “？” 少： ￡ 1= $ 1.4530= DM 1.4530*1.5110 （等号分别是： 1 换得少， 1 换得 少） 多： DM1.5120=$ 1=￡ 1/1.4540 （等号分别是： 用多换 1，用多换 1） 合并即可。 又如 ￡ 1＝US$1.6125— 1.6135 AU$1=US$0 .712－00.7130 ￡1＝AU$“？” 少： ￡ 1= US$1.6125= AU$1.6125/0.7130（等号分别是： 1 换得少，用多换 1） 多： AU$1= US$0 .7120 0 .7120/1.6135 （等号分别是： 1 换得少，用多换 1） 合并即可。 专业 WORD. 是1.8040/50，银行以什么价格向你出售德国马克？如果你是某银行的交易员，客户向你询问澳元/美元 是1.8040/50，银行以什么价格向你出售德国马克？如果你是某银行的交易员，客户向你询问澳元/美元 支付11.6%的利息，减0.8%=10.8%B本来要借美元，本须支付10.0%的利息，减0.8%=9 须先用DM“多”换$1（用多换1），再用$1换SF“少”（1换得少）推出“多”：DM1.5120=$ DM1.5110/20￡1=DM“？”少：￡1=$1.4530=DM1.4530*1.5110（等号 2、升贴水 (1) 远期汇水：“点数前小后大” → 远期汇率升水 远期汇率＝即期汇率＋远期汇水（越大的越大） (2) 远期汇水: “点数前大后小” → 远期汇率贴水 远期汇率＝即期汇率–远期汇水（越小的越小） 以上结论由远期汇水的决定推导而来。 举例说明： 即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1 个月期的远期汇水为:49/44 试求 1 个月期的远期汇率？ 解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.75