(新平台)国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案_2.docx

国家开放大学《金融风险管理》形成性考试1-4参考答案 形成性考试(第一次) 一、名词解释，每题6分，共5 题 1.汇率风险——汇率风险，又称外汇风险，是指一定时期的国际经济交易当 中，以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务),由于汇率的波动而引起其价值 涨跌的可能性。 2. (金融风险管理的)预防策略——是指在风险尚未导致损失之前，经济主 采用一定的防范性措施，以防止损失实际发生或者将损失控制在可承受的范围以 内的策略。 3. (金融风险管理的)转移策略——是指经济主体通过各种合法手段将其承 受的风险转移给其他经济主体承担的一种策略。 4.法律风险——指交易对手不具备法律或者监管部门授予的交易权利而导 致损失的可能性。 5.国家风险——指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损 失的可能性。国家风险是国家主权行为所引起的或与国家社会变动有关。在主权 风险的范围内，国家作为交易的一方，通过其违约行为(例如停付外债本金或利 息)直接构成风险，通过政策和法规的变动(例如调整汇率和税率等)间接构成 风险，在转移风险范围内，国家不一定是交易的直接参与者，但国家的政策、法 规却影响着该国内的企业或个人的交易行为。 二、判断正误，每题4分，共10题，正确打对号，错误打错号，并改正，不 改正仅得2分 1.只要是金融活动，都面临着风险( √) 改正： 2.程序控制不完备引发的风险被称为系统风险(×) 改正：系统性风险也称宏观风险，是指于某种全局性的因素而对所有投资品 的收益都会产生作用的风险，具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力 风险以及政策风险等。 3.遭受国家风险的主体一定是主权国家( √) 改正： 4.广义的保值策略不仅包括套期保值策略，还包括其他种类的金融风险管理 策略( √ ) 改正： 5.因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险( √) 改正： 6.企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险(×) 改正：狭义的金融风险除了企业、个人之外的其他三个部门，特别是金融机 构的金融活动产生的金融风险大。 三、 简答题，共3题，共30分 1.简述金融风险的含义，及金融风险对经济产生的影响(13分) 答：金融风险指的是经济主体在从事资金融通过程中遭受损失的可能性。广 义的金融风险，包括政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险和国际风险。 狭义的金融风险仅指金融中介在从事金融活动时所产生的风险，特别是金融机构 的金融活动产生的金融风险大，常发展成为系统性金融风险。 在现代市场经济中，随着经济货币化、证券化和金融化程度的不断提高，金 融已成为现代经济的核心。金融风险不仅客观存在，而且在相当大的程度反映了 国民经济的运行风险，再加上金融风险活动特有的信用性和虚拟性，使金融风险 加大。金融风险积累到一定程度并爆发，就成为金融危机，其后果危害之大、波 及之广是远远超过其他风险的。它不仅能破坏金融秩序，还会危及经济运行，甚 至影响社会稳定。 2.金融风险产生的原因是什么? ( 1 0 分 ) 答：金融风险的产生是由多种因素导致的，原因是复杂的，既有外部因素， 又有内部因素，同时在不同国家、不同时期和不同领域，金融风险产生的原因也 有所不同。产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不 确定性。具体表现在以下几个方面： (1)信息的不完全性与不对称性； (2)金融机构之间的竞争日趋激烈； (3)金融体系脆弱性加大； (4)金融创新加大金融监管的难度； (5)金融机构的经营环境缺陷； (6)金融机构内控制度不健全； (7)经济体制性的原因； (8)金融投机； (9)金融风险产生的其他原因，如国际金融风险的转移、金融生态环境、 金融有效监管的原因等。 3.金融风险管理的发展大致分为哪些阶段? ( 7 分 ) 答：金融风险管理的发展历程，主要分为以下几个阶段： (1)20 世纪80年代初的金融风险管理 著名的巴塞尔协议应运而生，通过对不同类型的资产规定不同的权重来测量 和评估风险，是对银行风险比较笼统的一种分析方法。 (2)20世纪90年代以后的金融风险管理 一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型。 ①市场风险度量的新方法一受险价值方法，主要代表摩根银行的“风险矩阵 系统; ②银行业绩度量与资本配置方法； ③信用风险度量评估内部方法和模型； ④全面风险管理，主动识别、预警、度量和控制风险。 形成性考试(第二次) 一、名词解释，每题6分，共5 题 1.利率风险——是指利率变动的不确定性给金融机构造成损失的可能性。巴 塞尔银行监管委员会(简称巴塞尔委员会)在1997年发布的《利率风险管理原则》 中将利率风险定义为：利率风险是指利率变化使商业银行的实际收益与预期收益 或实际成本与预期成本发生背离，使其实