- 1、本文档共126页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
;;学时:36
学分:2
授课:9次
考试形式:闭卷
参考书:《兼并、重组与公司控制》 经济科学出版社 (美)J·弗雷德·威斯通
《兼并与收购:交易管理》人民大学出版社(美)约瑟夫-克拉林格
;教学内容
并购案例
并购理论 投资银行并购业务
公司价值与评估
并购的财务安排与会计处理
重组与激励制度设计
公司控制与治理结构
公司并购中涉及的法律问题
投资银行并购业务部的管理
;企业AM成功的关键
有一种战略目的
懂得该业务
彻底地调查研究
进行现实主义的设想
不要付高价
不要借太多
谨慎而迅速地改组
各方面人才的有效组合
成功的经营管理
;公司的总体战略
选择投资方向的意图
投资多少
权益多大
投资的报酬率
投资回收期
MBO
其它;目标公司选择
与目标公司首脑的初步协商
目标公司动机分析
目标公司AM的可能性
目标公司AM的方式、价格
意向书协商、签署
主要意向
保密条款
排他条款
费用条款;目标公司的审查
行业市场前景评价
企业现状评价
财务状况评价
资产负债
损益
现金流量
技术装备评价
管理水平评价
法律制度评价
投资环境评价;目标公司的价值评估
固定资产帐面原值
固定资产净值(未评估的)
经营业绩(前三年)
目标公司未来现金流量折现
(资本结构、资本成本、风险等);BVI、百慕大注册全资或控股公司
以此公司名义签项目全部文件
文件的编制符合投资者的要求(香港、美国)
与政府及主管部门负责官员的沟通
政府对投资的充分理解与支持
主管部门对投资的充分理解和支持
谅解备忘录或安慰函;资产价格等关键问题的谈判
资产价格谈判上下限的确定(不同运营综效)
资产负债预测
损益预测
现金流量预测
融资成本、风险、报酬率预测
各种AM方案评估
资产价值的确认
根据实际生产需要,详细审定进入企业的生产性固定资产
按实际需要和合理原则确认在建工程中的有效资产;资产价格等关键问题的谈判(续)
无形资产价值的确认
与业绩相关的确认方式
负债总额的确认、债权人的确认(银行等)
债务偿还条件的协商
债务转移条件的协商
债务变通的??商
或有负债影响评价,保证性措施
生产、辅助条件的租赁费支付方式
请境外会计事务所对资产、负债等审计
;特定问题
雇佣员工人数
雇佣人员的医疗、退休、失业及住房保险、基金支付标准
在岗多余人员
退休人员
收购价格的最终确认
妥协的补偿
支付的方式;可行性研究报告编制确认
合同起草、修改
入资方式、时间
董事及高级职员;合同附件起草、修改(续)
合同的补充:股权收购契约
陈述与保证
履行契约期间的义务
契约履行的条件
股票及价款的提存
交割后公司经营管理
损害赔偿
风险分担
定向招聘合同
在制品移交合同 ;合同附件起草、修改(续)
关于原辅材料及购销渠道移交合同
资产移交合同
电力使用合同
环境保证合同
生产设施租赁合同
劳动合同
负债、或有负债的保证性契约
其它 ;章程起草、修改
香港上市公司章程必备条款
美国上市公司章程必备条款;合同章程等文件的专家审核
所有文件的正式签字,申报文件的备齐
母公司的营业执照
母公司的注册登记证
资信证明
董事的委派书及身份证明;报中国政府主管部门审批
企业影子内阁与银行等金融机构沟通
与银行正式签署转贷协议
进一步融资协议
专家咨询委员会的组建
高级经营专家咨询委员会
高级技术专家咨询委员会
;主要管理制度的草拟
企业管理层次、结构设计(管理程序、任务说明)
直线指挥系统
职能部门设置;主要管理制度的草拟(续)
目标体系设立、分层
标准工作法
一般业务划分权限(规章)
综合部:
管理制度编制、修改制度
经营计划编制、执行制度
人事任免、奖励、调动、培训制度和工资制度
员工的管理制度——雇佣合同及附件、员工手册
办公、文秘和公关等制度;主要管理制度的草拟(续)
财务部:
会计核算制度(会计手册)
财务分析报告手册
审计制度
市场部:
采购制度
仓储制度
运输制度
销售制度;主要管理制度的草拟(续)
制造部:
生产计划执行制度
生产调度制度
质量检验制度
设备、动力制度
安全、环保制度
主要业务流程(程序)
;主要管理制度的草拟(续)
其它(补充制度)
制度性协调方式
例会制度
专业搭接制度
工序服从制度;主要管理制度的草拟(续)
工作说明
操作规程
劳动定额
现场管理制度
系统程序与规章的管理
公司文化的重建规则;公司接管工作开始
稳定人才措施
前期的充分沟通
聘用条件
主要人事安排
公司高级职员的确认
公司中级职员的确认
公司业务骨干的确认
;市场的前提开拓工作(国内)
市场的前提开拓工作(国内)
公司AM财务规划(三年投资经营计划)
收购所需资金投入的事前综合评估
收购价格
运营投入资金
未来现金流量;公司AM
您可能关注的文档
- G技术发展和分析(华为).pptx
- G网络通信技术.pptx
- G辅导员培训课件.pptx
- HACCP体系及其应用.pptx
- hay group 绩效管理体系方法论.pptx
- Hay 职位评估培训(1).pptx
- HayGroup岗位分析与薪酬体系培训课程.pptx
- HAY公司如何做数据管理和如何做薪酬管理.pptx
- HAY北欧国家的公司治理.pptx
- Hay华为岗位分析与薪酬体系培训课程41页.pptx
- 2024年中国钽材市场调查研究报告.docx
- 2024年中国不锈钢清洗车市场调查研究报告.docx
- 2024年中国分类垃圾箱市场调查研究报告.docx
- 2024年中国水气电磁阀市场调查研究报告.docx
- 2024年中国绿藻片市场调查研究报告.docx
- 2010-2023历年初中毕业升学考试(青海西宁卷)数学(带解析).docx
- 2010-2023历年福建厦门高一下学期质量检测地理卷.docx
- 2010-2023历年初中数学单元提优测试卷公式法(带解析).docx
- 2010-2023历年初中毕业升学考试(山东德州卷)化学(带解析).docx
- 2010-2023历年初中毕业升学考试(四川省泸州卷)化学(带解析).docx
文档评论(0)