国际金融期末试题及部分参考答案 .pdf

国际金融 期终试卷A 卷 系 级 专业 班 姓名 学号 （注：请务必将答案写到答题纸上） 题号 一 二 三 四 总分 得分 一、名词解释(本大题共 4 小题，每小题5 分，共 20 分) 1、远期外汇交易 2 、国际储备 3 、马歇尔—勒纳条件 4 、国际货币体系 二、简答题(本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分) 1、特别提款权的主要特征。 2 、影响短期汇率变动的因素有哪些？ 三、计算题(本大题共 5 小题，共 50 分) 1、某投资者欲将其在银行账户上的 100 万瑞士法郎换成日元。假设银行 挂牌汇率为：USD/JPY=121.22/121.88，USD/CHF=1.6610/1.6631 。问：该 投资者可以换得多少日元？( 5 分) 2 、我国某公司从德国进口商品，采取即期付款。德国出口商给出了两个 报价：以欧元报价的单价是 500 欧元；以美元报价的单价是 600 美元，已 知当日外汇市场的即期汇率：USD1=CNY8.0380/8.0700 EUR1=CNY9.6030/9.6806 问：我国公司应接受欧元报价还是美元报价？ ( 5 分) 3 、我国机电公司向英国出口机床，每台原报即期付款价为 5000 美元，英 国进口商要求改用英镑报价并以英镑付款。当时，我方参考的是下述伦敦 外汇市场的汇价表： GBP/USD 即期汇率 3 个月远期汇水数 1.8937 /1.8945 300 /450 问：（1）如英国进口商愿意即期付款，我方应报单价为多少英镑（保留到 小数点后两位）？( 5 分) 1 （2 ）如英国进口商要求延期三个月付款，我方应报单价为多少英镑（不 考虑延期付款利息）（保留到小数点后两位）。？( 5 分) 4 、某时点，香港汇市：USD1 ＝HKD 7.7804～7.7814 纽约汇市：GBP1=USD 1.5205～1.5215 伦敦汇市：GBP1=HKD 11.0723～11.0733 若你手中有 USD100 万。忽略相关费用，请问： （1）是否存在套汇机会？ （2 ）若存在，写出套汇路线并计算套汇收益 （保留到小数点后两位）。( 10 分) 5 、某日，美国某公司与瑞士某公司签约，向瑞士出口 100 万瑞士法郎货 物，三月后收款。该日，外汇市场 USD/CHF 报价如下： （1）即期市场：1.5740/50 （2 ）期汇市场：3 月，Swap Rate：200/210 （3 ）期货市场：3 月，CHF 期货价：USD0.6300，每份 CHF 期货合约金 额：CHF12.5 万 （4 ）期权市场：3 月，CHF PUT/USD CALL，协议价：USD 0.6280， 权利金：USD0.02/CHF 请问： （1） 美国公司面临什么样的外汇风险？（2 分） （2 ） 为规避风险，美国公司在期汇市场、期货市场、期权市场如何操 作？为什么？（5 分） （3 ） 若到期日时，USD/CHF 的即期汇价为 1.5200/10，CHF 的期货价 为 USD 0.6270 。分别计算美国公司在上述三个市场上的美元收入。 （10 分） （4 ） 通过 （3 ），比较分析上述三种保值策略的区别。（3 分） 四、论述分析题(本大题共 2 小题，每小题 10 分，共 20 分) 1、人民币过快升值对中国经济的影响。 2 、一国调节国际收支失衡的手段有哪些？ 2 参考答案 三、计算题