《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引（试行）》.docx

— 1 — 公开募集证券投资基金参与转融通证券 出借业务指引（试行） 第一条 为规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）参 与转融通证券出借业务（以下简称出借业务）的行为，防范业务 风险，保护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规，制定本指 引。 第二条 基金管理人运用基金财产参与出借业务适用本指 引。 基金参与出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所 综合业务平台向中国证券金融股份有限公司（以下简称证券金融 公司）出借证券，证券金融公司到期归还所借证券及相应权益补 偿并支付费用的业务。 第三条 基金管理人运用基金财产参与出借业务，应当遵守 审慎经营原则，配备技术系统和专业人员，制定科学合理的投资 策略和风险管理制度，完善业务流程，有效防范和控制风险，切 实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。 第四条 基金托管人应当加强对基金参与出借业务的监督 和复核，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人合法权益。 证券金融公司应加强对基金参与出借业务的风险监测，定期 向中国证监会报送监测报告。 — 2 — 第五条 以下基金产品可依据法律法规的规定和基金合同、 招募说明书的约定，参与出借业务： （一）处于封闭期的股票型基金和偏股混合型基金； （二）开放式股票指数基金及相关联接基金； （三）战略配售基金； （四） 中国证监会认可的其他基金产品。 第（一）项所称偏股混合型基金，是指基金合同明确约定股 票投资比例 60%以上的混合型基金。 第（三）项所称战略配售基金，是指主要投资策略包括投资 战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金。 第六条 处于封闭期的基金出借证券资产不得超过基金资 产净值的 50% ，出借到期日不得超过封闭期到期日，中国证监会 认可的特殊情形除外。 第七条 开放式股票指数基金及相关联接基金参与出借业 务应当符合以下要求： （一）出借证券资产不得超过基金资产净值的 30%，出借期 限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围； （二）交易型开放式指数基金参与出借业务的单只证券不 得超过基金持有该证券总量的 30%；其他开放式股票指数基金、 交易型开放式指数基金的联接基金参与出借业务的单只证券不 得超过基金持有该证券总量的 50%； — 3 — （三）最近 6 个月内日均基金资产净值不得低于 2 亿元； （四）证券出借的平均剩余期限不得超过 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均计算。 第八条 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等 基金管理人之外的因素致使基金投资不符合本公告第六条、第七 条规定的，基金管理人不得新增出借业务。 第九条 基金参与出借业务不终止确认出借证券。基金持有 证券的持有期计算不因出借而受影响，出借证券应纳入基金投资 运作指标计算范围。 第十条 基金参与出借业务，可以采取约定申报方式和非约 定申报方式，并符合相关自律规则的要求。 基金通过约定申报方式参与出借业务的， 由基金管理人、借 券证券公司协商确定约定申报的数量、期限、费率等要素。 第十一条 基金管理人应当加强出借业务信用风险管理，合 理分散出借期限与借券证券公司的集中度。基金通过约定申报方 式参与出借业务的，基金管理人应对借券证券公司的偿付能力等 进行必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司 实施交易额度管理并进行动态调整，借券证券公司最近 1 年的分 类结果应为 A 类。 基金管理人应加强关联交易管理，遵循持有人利益优先原 则，按照市场公平合理价格执行，不得从事利益输送及其他不正 当的交易活动。 — 4 — 第十二条 基金管理人应当做好出借业务流动性风险管理， 加强压力测试管理，详细分析市场情况、投资者类型与结构、历 史申赎数据、出借证券流动性情况等因素，合理确定出借证券的 范围、期限和比例。 第十三条 本指引施行后申请募集的基金，拟参与出借业务 的，应当在基金合同、招募说明书中列明出借业务相关安排，在 产品注册申请材料中提交出借业务方案等相关内容。 第十四条 本指引施行前已经获得中国证监会核准或注册 的基金，基金合同明确约定基金可以从事出借业务的，可按照法 律法规的规定及基金合同的约定从事出借业务。基金合同未约定 的，需依法履行修改基金合同的程序后，方可从事出借业务。中 国证监会认可的战略配售基金除外。 第十五条 基金管理人应当在基金定期报告等文件中披露 基金参与出借业务的情况，并就报告期内发生的重大关联交易事 项做详细说明。 第十六条 基金参与出借业务的，应参照行业协会的相关规 定进行估值，确保估值的公允性。 第十七条 基金管理人、基金托管人等相