政府平台非标融资介绍.pptx

政府平台非标融资2022产品介绍 CONTENTS目录01保险资管债权计划02中泰国际境外债（QFLP=股权投资）03金融租赁+商业融资租赁04信托计划—非标项目主动管理05供应链金融/ ONE保险资管债权计划PART 01 保险资管债权外部主体信用评级AAA，江浙核心区域可按照外部主体信用评级AA+以上认定01主体要求 01融资项目类型以及所需证照商业不动产项目两证齐全可注册，四证齐全放款；资本金实际到位，可按资本金到位情况同比例放提款；土地证为纯商业，不含任何住宅成分；或者土地证涵盖商业以及住宅，但是住宅部分已经过户完毕。棚户改造项目类型立项批复齐全；入库批文齐全（省会城市库视同于省库）；根据建设状况及进度取得相应建设手续。基础设施项目（1）立项批复齐全（国务院、有关部委或者省级政府部门批准的或者简政放权追溯视同省级部门批准的项目）；（2）投资项目应履行开发、建设、运营等程序；（3）如涉及政府购买应提供政府采购协议、人大预算决议；（4）如果（3）不全，需提供相应的可以证明收入来源的文件和批示。核心主体信托流贷核心主体信托流贷，主体无法提供合适的建设类项目，可通过信托通道发放流动资金贷款，可以主体直融或者主体提供担保，其子公司作为融资主体。 01融资额度认定项目性质为基础设施，最大融资额不超过项目总投资减去项目资本金，同时可以使用不超过40%的募集资金用于补充融资主体的营运资金，相当于一笔融资同时取得项目贷和流贷。流贷一般单笔金额无限制，视融资主体、担保主体实际用款需求及信用状况确定。项目性质为不动产项目如：商业地产开发（含酒店）、产业园开发、棚户改造等，最大融资额不超过：项目总投资减去土地出让金或者资本金较大者，如有无法置换或提前偿还的金融机构借款应相应减去。 不动产债权计划：可用于项目建设、升级改造以及偿还、置换因建设而产生的金融机构借款；基础设施债权计划：可用于项目建设、偿还因建设而产生的金融机构借款、股东借款，可以使用不超过40%的募集资金用于补充融资主体的营运资金。01资金用途 01融资期限及成本保险资管债权计划融资期限按照项目具体开发、运营时间确定，总体融资期限3-20年不等，可每三年或者每五年设置选择权，融资人和投资人可视情况选择行使提前结束投资计划的权利。融资成本融资成本与信用增级主体的信用状况、所在区域、市场竞争强度等综合因素相关，建议：强AAA主体报价4%-4.3%/年，中等AAA主体报价4.3%-4.8%/年，弱AAA主体报价4.8%-5.5%/年，强AA+主体报价4.8%-6.5%/年。还款方式按季付息，到期还本。 01担保措施以及永续说明通过保债融资不会体现在融资人、担保人征信记录上。01融资主体要求同前述免增信要求。永续保债被认定为权益主要是因为在不违反强制付息条款的前提下可以不受次数限制的递延本金和收益，具体条款有投资人和融资人的审计单位确定，从方案里体现为期限3+N或者5+N；由于永续保债存在永续的性质，在审计处理的时候可以把全部额度归集为权益类，对于集团起到降负债的巨大作用。补充资本金的用途永续保债按相关规定，可以补充原有项目资本金的50%，比如：项目资本金总额是10亿，那么我的融资额度中有5个亿可以直接名正言顺的投入资本金；另外扣除投入资本金部分，其他的用于建设款和补流，资金流向实质不做监管，可由集团统一调配使用。关于永续保债做如下说明担保人为融资人提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保，担保主体需外部评级AAA或者AA+。02免增信：AAA主体可作为融资主体直接融资，但需满足上年末净资产不低于150亿元，或者最近三年连续盈利；或者投资项目为经国务院或国务院投资主管部门核准的重大工程。03担保措施担保措施担保措施永续说明 01交易结构?资金托管监管投资本金及收益投资本金及收益投资资金独立监督人受托人XX保险资管偿债主体XX有限公司监督委托人委托资金受益人XX保险资管--XX项目不动产债权投资计划资金投向用于XX项目建设开发、金融机构债务置换、偿还担保主体XX有限公司保证担保资金流向代理推介XX托管人XX银行监管银行XX银行不动产债权计划 01交易结构投资本金及收益投资本金及收益投资资金资金托管独立监督人受托人XX保险资管偿债主体XX公司监督委托人委托资金受益人托管人XX银行XX保险资管-XX项目债权投资计划资金投向用于XX项目建设开发、债务置换、工程尾款支付、补充营运资金等。担保主体XX公司保证担保资金流向代理推介XX基础设施债权计划 01交易结构信托计划?投资本金及收益投资本金及收益投资资金资金托管受托人XX信托偿债主体XX有限公司委托人委托资金受益人托管人XX银行XX信托-XX公司信托投资计划资金投向用于XX有限公司归还金融债务，补充流动性等。担保主体XX有限公司保证担保资金流向财