- 1、本文档共11页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
第 卷 第 期 中国管理科学 ,
31 4 Vol.31 No.4
年 月 ,
2023 4 ChineseJournalofManaementScience A ril 2023
g p
文章编号: ( )
1003-207202304-0035-11
: /
DOI10.16381 .cnki.issn1003-207x.2020.1190
j
基于溢出效应的金融危机早期预警方法研究
, ,
1 1 23 23
, , ,
郝 俊 李建平 冯倩倩 孙晓蕾
( , ; , ;
1.中国科学院大学经济与管理学院 北京 1001902.中国科学院科技战略咨询研究院 北京 100190
, )
3.中国科学院大学公共政策与管理学院 北京 100049
: , ;
摘 要 新冠肺炎疫情冲击 叠加油价下跌等不确定性因素使得全球金融市场承受巨大的下行压力 且金融市场内
, ,
部的联动性不断增强 金融变量间的波动溢出效应往往会放大风险水平 因此国际社会对美国金融市场动荡是否
。 , ,
会演化成金融危机保持极大担忧与高度警惕 在此背景下 如何有效刻画金融市场间的溢出效应 并实现对美国
。 , , 、
金融危机早期预警已成为关注焦点 对此 本文首先考虑疫情冲击下金融市场波动特点 构建涵盖 个市场 涉及
9
; , , ;
15项指标的危机预警指标体系 其次 引入广义预测误差方差分解和复杂网络技术 刻画金融市场间的溢出效应
, , 。 :
最后 将溢出效应引入传统 KLR模型之中 实现了考虑指标间溢出效应的危机预警信号综合集成 结果表明 基
;
于溢出效应强度构建的综合预警模型能够更为精准地捕捉危机信号 危机预警信号在 年 月已接近 年
您可能关注的文档
专注于一、二级建造师、监理工程师考试辅导。现取得一级建造师(水利、建筑)、二级建造师(市政、机电)、监理工程师(土木工程、水利工程、交通工程)、中级注册安全工程师等证书。
文档评论(0)