营运资金管理.pptx

;1.了解营运资金的概念和特点。C 2.了解现金、应收账款和存货的日常管理内容。C 3.掌握最佳现金持有量确定的方法。A 4.掌握应收账款信用政策的制定方法。B 5.掌握存货的功能及其成本。A 6.掌握存货经济批量的确定。A;;现金和有价证券管理 ;2.营运资金的特点;6.1.2 现金及有价证券管理 ;1.现金占用的必要性;2.现金管理的有关规定;D、支付各种劳保、福利费用以及国家规定对个人的其他支出； E、向个人收购农副产品和其他物资的价款； F、出差人员必须随身携带的差旅费； G、结算起点（1000元）以下的零星支出； H、中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。;（2）规定库存现金限额。 企业库存现钞，由其开户行根据企业的实际需要核定限额，一般以3—5天的零星开发为限；企业不得坐支现金，即企业不得从本单位的人民币现钞收入中直接支付交易款项，现钞收入应于当日终了送存开户银行。;（3）规定了现金管理责任制度。 企业应由专门人员（出纳）负责现金的收支和管理，并登记好现金日记帐，出纳人员以外的人员不得经管现金。 （4）规定了现金收支的凭证手续制度。 现金收支都必须以合法的原始凭证为依据，并要加强审核。现金收支要加强内部牵制和稽核制度，审核、收支、记帐要分管，不得由一人兼任。 ;银行存款管理制度 （1）独立核算的企业和其他单位只能根据自愿选择的原则在银行开立一个基本存款帐户，不得多头开立基本帐户。 （2）企业在银行开立的帐户，只供本企业业务经营范围内的资金收付使用，不准出租、出借或转让给其他单位或个人使用。 ;（3）各种收支款项凭证必须如实填写款项的来源和用途，不得巧立名目，套取现金和银行信用，严禁利用帐户进行非法活动。 （4）各单位在银行的帐户，必须有足够的资金保证其支付的需要，不得签发空头支款凭证，不准签发远期支款凭证。 （5）不得持有帐外公款，包括不得将公款以个人名义存入银行和保存帐外现钞等各种形式的帐外公款。 ;3.确定现金最佳持有量;（1）现金周转期模式 ;;;（2）存货模式;;;;存货模型的局限性;;;(3)随机模式; H为现金存量的上限，L为???限，R为最优现金返回线。从图中可以看到，企业的现金存量（表现为现金每日余额）是随机波动的，当其达到A点时，即达到了现金控制的上限，企业应用现金购买有价证券，使现金量回落到R线的水平；当现金存量降至B点时，即达到了现金控制的下限，企业应转让有价证券换回现金，使现金量上升到R线的水平。现金存量在上下限之间的波动属控制范围内的变化，是合理的。;;;4.现金收支的日常控制;（1）加速现金的收回;锁箱法的流程图 ;集中银行;（2） 控制现金支出;(3)闲置现金的投资管理;应收账款管理;应收账款的发生原因： 1 商业竞争（主要原因）—竞争迫使企业以各种手段扩大销售—赊销是扩大销售的手段之一。顾客会从中得到好处。 2 销售和收款的时间差距—商品成交的时间和收到货款的时间常不一致。 扩大销售是其主要原因，故应收账的管理目标就是获得利润。;6.2.1应收账款的功能与成本 ;2.应收账款的成本 (1)机会成本 应收账款的机会成本是指应收账款占用资金的应计利息，其计算公式为： 应收账款机会成本 =应收账款占用资金×资本成本 应收账款占用资金 =应收账款平均余额×销售成本率 应收账款平均余额 =日销售额×平均收款期;(2)管理成本 应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理而发生的耗费，主要包括对客户的资信调查费用、收账费用等。 (3) 坏账成本 坏账成本一般与应收账款数量和收现期同方向变化，即应收账款越多，收现期越长，坏账成本就越大。;信用政策是指企业对商业信用进行规划和控制而确定的基本原则和行为规范。包括信用标准、信用条件和收账政策三方面的内容，制定合理信用政策是企业加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提。;1.信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件 （1）信用品质 信用品质是指客户履约的可能性，这是决定是否给予客户信用的首要因素，主要通过了解客户以往的付款履约记录进行评价。;（2）偿付能力 客户偿付能力的高低。一般而言，企业流动资产的数量越多，流动比率越大，表明其偿付债务的物质保证越雄厚，反之，则偿债能力越差。当然，对客户偿付能力的判断，还需要注意对其资产质量以及负债的流动性进行分析。资产的变现能力越大，企业的偿债能力就越强；相反，负债的流动性越大，企业的偿债能力也就越小。;（3）资本 资本反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。;（4）抵押品 即客户提供的可作为资