汽车变速箱行业全景调研与投资规划分析.pptx

汽车变速箱行业全景调研与投资规划分析202X-XX-XX 行业分析报告汽车变速箱行业定义技术垄断期产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业2 01汽车变速箱行业定义 汽车变速箱行业定义变速器是指能够固定或者分档改变输出轴及输入轴传动比的齿轮传动装置，按照不同的操作方式，汽车变速器可以分为手动变速器和自动变速器。手动变速器（MT）主要依靠驾驶员以人工操纵控制车辆换挡杆，使换档轴和换挡拨叉做出对应操作，以带动同步器啮合相应不同档位的齿轮，达到对应档位动力输出的目的，缺点驾驶操作比较繁琐，车辆平顺性较差，目前国内手动变速器配置率总体呈现下滑趋势。根据不同应用结构和原理，变速器又可以分为机械自动变速器（AMT）、双离合变速器（DCT）、无级变速器（CVT）、液力自动变速器（AT）四种。而自动变速器是汽车产业链高价值量的重要车身零部件，随着国内乘用车销量上升的同时，国产自动变速器的装配比例也在逐步提升，国产产品取代进口产品将为当前及今后的零部件行业带来重要发展机遇。横向对比来看，AT、CVT和DCT三种自动变速器的技术路线因具有各自的优势，属于竞相发展的竞争态势。少档位的AT具有良好的稳定性，但油耗较高。多档位AT具有较高的燃油效率和快速的换档速度，但是成本太高。CVT的油耗低且变速平稳，但受到扭矩容量的限制，只能应用在部分对动力性不高的车型上，通常优先装配至中小排量车型。 02技术垄断期 技术垄断期在2003年以前，自动变速箱生产技术多为外企垄断、中国仅能实现手动变速箱的自主研发、生产。萌芽期发展期成长期 萌芽期2003年，奇瑞成立奇瑞精机公司，开始着手自主研发汽车变速箱，到2004年，自主CVT正式立项。 发展期2006年，江淮开始尝试研发AMT变速箱。2008年，国家发改委牵头.联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。 成长期2008年，国家发改委牵头联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。此后，中国开始陆陆续续自主研发、生产自动变速箱，中国自动变速箱品牌从无到有，开始了十几年的成长期。到2020年、中国已经出现了许多优秀的自主变速箱品牌、并且已具备一定市场规模与品牌影响力。 03产业链 产业链产业链上游产业链中游产业链下游 产业链上游钢材、生铁、有色金属、原油、齿轮、轴承、减速器、同步器 产业链中游国内研发制造厂商、国际研发制造厂商 04产业链 产业链产业链上游产业链中游产业链下游 产业链上游中国汽车变速箱行业上游主要为原料供应商以及变速箱核心零部件供应商、原料供应商主要可为汽车变速箱零部件供应商供原材料。其中，主要原料包含钢材、生铁、有色金属、原油以及电力等，其特点是产品价格具有周期性及季节性等特征，也较易受到海外市场波动影响，毛利率一般不高。变速箱构造极其复杂，零部件构成较多，其核心零部件包括液力变矩器、行星齿轮组、滑轮组、双离合模块、同步器、液压控制系统及壳体等。核心零部件是变速箱重要构成部分市场需求较多，也是核心技术所在。因此，议价能力相对原材料行业较强，毛利率也相对较高。 产业链中游中国汽车变速箱行业中游主要为各大变速箱研发、制造企业可分为中国自主变速箱品牌、中外合资变速箱品牌以及国外变速箱品牌、行业呈现-三足鼎立的竞争格局。其中，中国自主变速箱品牌起步较晚.发展时间较短，但是发展速度较快.自主品牌通过不断突破技术难题、提升成本优势，目前在市场上已经具备一定实力与影响力。对比自主品牌、国外变速箱品牌发展历史悠久、经验丰富，具备雄厚的技术实力与基础、规模优势以及深远的品牌影响力、但缺点是成本较高。中外合资品牌很好地融合了国外成熟的技术体系优势以及国内较高的成本优势，但个别合资品牌研发动力不足、产品迭代缓慢，满足不了市场快速发展的需求，已经逐渐被市场淘汰。总体来说、变速箱生产商作为产业链中游、其特点为技术壁垒和生产成本较高、研发周期较长以及资金需术较高。但因行业混乱竞争、恶性竞争现象存续导致行业利润不高，毛利约15%-20%.议价能力在全产业链处于中间水平。 产业链下游产业链下游的整车制造行业会综合考呈中游各变速箱制造商，挑选优秀的中游供应商，因此具备最大议价空间与毛利水平。当前，多数具备资金及技术实力能够进行自主研发、生产汽车变速箱的车企为国外品牌，中国自主车企多数选择外购变速箱，也有少数龙头车企具备能力自主研发能力，但技术成熟度及品牌影响力远不如压际三头。具备自产变速箱能力的国际车企包含通用、福特、大众、态驰，字马、丰田.上汽等。县备自产能力的