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财务会计理论 Craig Deegan 第 3 章 财务会计监管 幻灯片由 Craig Deegan 撰写 学习目标 在本章中，您将了解： 支持减少财务会计监管程度的各种理论论据 一些旨在规范财务会计实践的各种理论论据 描述 谁可能从实施会计监管中获得最大利益的各种理论观点学习目标（续） 会计准则制定过程的政治性质，该过程寻求广大账户用户的意见 潜在经济和社会影响与会计准 则制定过程的相关性 为什么要研究监管理论？ 更好地理解为什么有些会计规定成为立法的一部分，而另一些则不是 会计准则的制定是一个政 治性很强的过程，虽然一些提出的要求在技术上可能是合理和合乎逻辑的，但由于政治 权力”或影 响力，它们可能不会被强制执行一些受影响方 什么是监管？ 牛津词典用 规定的规则”或 权威的方向”来定义监管 麦格理词典》将监管定义为 就行为而言，由权威制定的秩序规则；管理方向或法律” 根据这些定义，我们可以说监管旨在控制或管理行为。因此，当我们讨论与财务会计相关的法规 时，我们讨论的是由独立权威机构制定的规则，该机构有权管理如何我们要准备财务报表，权威机构 的行为将限制组织的会计选择，否则组织可以使用自由市场的观点 会计信息应像其他商品一样对待， 并允许需求和供给力量运营以产生最优供给 支持 自由市场”观点的论点 基于私人经济的激励措施 管理者市场 企业收购市场 柠檬市场 基于私人经济的激励 假设管理者会为了自身利益而经营业务，这是股东和债权人所期望的 因此， 为了管理层的利益，与股东和债权人签订合同来约束管理者的行为 合同通常基于会计信息 不提供信 息的组织将受到更高资本成本的惩罚 组织最有能力根据参与方和现有资产来确定应生成哪些信息 实施限制可用会计方法的法规会降低签约效率 还假设在缺乏法规的情况下进行审计——降低风险与 外部利益相关者签订合同的参与方可能过多 如果不同的投资者需要不同的信息，则谈判成本高昂 与 所有投资者谈判单一合同的成本高昂，因为他们需要就所提供的信息达成一致 管理者争论的市场 管 理者以前的绩效对薪酬的影响他们可以在未来发号施令 在缺乏监管的情况下，假设管理者被鼓励采 取策略来实现公司价值最大化（对自身绩效提供有利的看法） 包括提供最佳数量的会计信息 管理劳动力市场高效运作 未来雇主了解有关过去业绩的信息， 这些信息将计入未来的工资 资本市场高效 有效的管理策略反映在积极的股价变动中 然而，如果经 理即将退休，就会出现问题此外，我们可能会质疑管理劳动力市场是否总是有效的 表现不佳的组织 将被另一个实体接管，现有的管理团队随后被替换 因此，管理者有动力最大化公司价值 产生的信息 旨在最小化资本成本，从而增加公司价值 假设管理者知道信息的边际成本和边际收益 柠檬市场论证 没有任何信息与坏信息同等看待 市场可能会做出这样的评估：沉默意味着组织有坏消息需要披露 因此，管理者有动力披露好消息和坏消息 有证据表明，好消息和坏消息和自愿披露的坏消息（Skinn er 1994） 柠檬市场争论（续）假设市场知道管理者有消息需要披露，这可能并不总是一个现实的假设。收 购、柠檬市场、对自身利益的预期以及由此产生的合同使用等）被认为为限制会计监管提供了理由 支持监管的观点 会计信息是公共或 免费”商品，不应该被对待与其他 商品”相同 在存在搭便车者的情况下，真正的需求被低估了 定价体系无法正常运作 导致信息生产不足 需 要进行监管以减少市场失灵的影响 一些人认为免费商品往往因监管而过度生产 公众知道他们不必 这样做支付，会夸大他们对商品或服务的需求，例如投资分析师可能导致会计准则超载 亚当 ·斯密 看不见的手”的作用 看不见的手”概念被用作支持没有监管参与的自由市场的论据，就好像通过一只看不见的手，生 产性资源将找到最有生产力的用途。一些人（例如，米尔顿 ·弗里德曼）继续认为，将活动留给控制 市场机制的理论将保护市场参与者 自由市场论点忽视了市场失灵和权力分配不均 担心政府 干预会产生垄断权力 但 主张在某些情况下进行监管干预，以保护更弱势群体的公共利益许多 企业认为监管干预应该减少 亚当 ·斯密等著名经济学家的著作被用作支持其立场的 宣传” 解释监 管的理论 公共利益理论 捕获理论 经济利益集团理论（私人利益理论）公共利益理论 监管的制定是 为了造福整个社会而不是既得利益 监管机构被认为代表其运作所在社会的利益，而