碳市场投资与碳金融创新的机遇.pptx

碳市场投资与碳金融创新 全国碳市场正式启动上线交易2021年7月16日，全国碳市场正式启动上线交易，首批纳入2200多家 电力企业，配额总量超40亿吨，成为全球第一大碳市场。 全国碳市场建设历程——分阶段建设地方碳市场试点国家市场国家碳市场国家市场融合阶段Ⅰ启动和试运行国家市场扩展阶 段 Ⅱ 发展和改进20112017202120252030“1+9” 机遇一：碳市场交易（地方试点碳市场）数据来源：各试点交易所官网，截至2021.6.4 机遇一：碳市场交易（全国碳市场）数据来源：上海环境交易所大屏 机遇一：碳市场交易——系统架构 注册登记系统登记管理：初始登记、变更登记结算管理：碳资产及资金的结算业务管理：管理发放、履约等业务监督管理：信息汇总，全面风险管控国务院碳交易主管部门交易系统排放报送系统结算银行市场参与主体监管排放数据同步交易持仓 及资金信息交易流水 交易行情监管监管资 金 结 算开 户 交易产品碳排放配额现货、中国核证自愿减排量（CCER）及 其他产品（碳期货、碳金融及其衍生品）交易时间交易方式 报价单位 交易主体 入市成本周一至周五9:30-11:30，13:00-15:00协议转让（挂牌和大宗协议）、单项竞价元/吨；价格最小变动单位0.01元/吨控排企业，机构、个人及境外投资者免收年费、会费、开户费，交易手续费优惠（湖北）机遇一：碳市场交易——交易核心要素注：红色表示目前仅适用于地方试点碳市场，全国碳市场暂未开放 机遇一：碳市场交易——风险管理市场调节保护机制价格异常波动，触发调节保护机 制，生态环境部可采取公开市场 操作、调节CCER的使用方式最大持仓量限制持仓量不得超过交易机构规定的限额 交易机构可调整最大持仓量限额涨跌幅限制设定不同交易方式的涨跌幅比例， 根据市场风险状况进行调整大户报告交易主体的持仓量达到交易应当向后者报告交易机构可要求交易主体报告机构规定的大户报告标准的， 情况，发布书面警示和风险警示公告、限制交易等措施，警 示和化解风险风险警示风险准备金交易机构设立，维护市场正 常运转提供财务担保和弥补 不可预见风险带来的亏损交易主体违反规则、对市场产 生重大影响，交易机构采取： 限制资金或者交易产品的划转 和交易；限制相关账户使用异常交易监控 价格 数量卖 五 22 90卖 四 21 150 卖 三 20 150 卖 二 18 100卖 一 17 120————————成交与 否成交价 格成交数 量成交17120成交1880不成交--无成交1820买一20200买二1970买三17300买四16150买五15500交易一前一 买入价 卖出价 成交价16 20 17（120+80） （120）17 20 18（80） （80+20）18 19 18（20+50） （20+80）19 2018（50） （150）成交情况交易二交易三交易终止报单买入价大于/等于卖出价成交原则机遇一：碳市场交易——交易案例 管理政策交易成本建立专职部门固定管理人员，协调能源、生 产、财务和数据等部门，统一 管理企业碳资产研究政策研究分配方案，预判松紧度， 关注市场存量碳金融创新开展碳配额创新业务，拓宽融 资成本重视交易把握交易时机，低价格履约机遇一：碳市场交易——交易建议 开户 3.业主在交易系统 卖出，企业购入 主管部门企业1.企业在3个系统交易所5.企业提交CCER履约抵消申请业主转入交易提交履约注销注册开户6.地方主管部门 确认并注销 CCER注册登记系统交易系统项目业主1.项目业主开户，转出 获得签发 2.选择试点，转入CCER4.企业从交易系统 转入注册登记系统 4.业主转出资金机遇二：CCER投资（全国碳市场允许抵消5%） 机遇二：CCER投资——制度与支撑系统《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》国家发改委 2012 年 6 月 13 日发布国家对温室气体自愿减排交易采取备案管理：方法学备案、交易所备案、核证机构备案、项目备案、减排量备案国家自愿减排交易注册登记系统2015年1月上线记录CCER签发、转移、注销等情况国家气候战略中心负责业务管理，备案交易机构提供交易中国自愿减排交易信息平台网址： 项目设计项目审定项目备案项目监测减排量 核证减排量 签发咨询机构审定机构备案机构项目业主核证机构备案机构根据适用方法学 完成申报材料文审和现审完成运行监测报告相 关 主 体交易内 容国家碳交易主管部门步骤签发到项目业主 的登记账户公示文审和现审机遇二：CCER投资——开发流程 机遇二：CCER投资——服务机构咨询机构协助项目业主开发，收取咨询服务费根据项目情况、服务内容、合作方式的不同价格不一如项目业主方有开发经验与专业人员，可自行申报备案的审定、核证机构（12家）提供项目审定与减排量核