神驰机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券方案论证分析报告.docx

证券代码： 603109 证券简称：神驰机电 神驰机电股份有限公司 Senci Electric Machinery Co., Ltd 向不特定对象发行可转换公司债券 方案论证分析报告 (二次修订稿) 二〇二三年六月 1 为充分发挥企业经营优势， 把握市场机遇， 提高公司核心竞争力， 扩大生产 经营规模，神驰机电股份有限公司 (以下简称“公司” “上市公司”或“神驰机电”) 拟发行不超过 49,800.00 万元(含本数)可转换公司债券(以下简称“本次发行”)， 募集资金扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于投资以下项目： 单位： 万元 项目名称 预计总投资金额 拟使用募集资金金额 新能源汽车及大排量摩托车缸体压铸件生产 建设项目 20,485.36 18,000.00 移动电源及户用储能生产建设项目 18,672.39 16,000.00 技术研发中心建设项目 10,813.49 9,000.00 补充流动资金 6,800.00 6,800.00 合计 56,771.24 49,800.00 本次发行经董事会审议通过后， 本次发行募集资金尚未到位前， 若公司用自 有资金投资于上述项目，则募集资金到位后将予以置换。 若本次发行实际募集资金净额少于募集资金需求额， 公司董事会将根据募集 资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用， 不足部分由公司以自有资 金或通过其他融资方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下， 公司董 事会可根据项目实际需求， 对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 公司已于 2022 年 10 月 27 日召开第四届董事会第五次会议， 审议通过了《关 于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案》《关于公开发行可转换公司债 券方案的议案》《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次公开 发行可转换公司债券相关事宜的议案》等与本次发行相关的议案。 2022 年 11 月 15 日， 公司召开 2022 年第一次临时股东大会， 审议并通过了本次发行的相关事 项。 鉴于中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，公司董事会 根据《上市公司证券发行注册管理办法》(以下简称“《注册管理办法》”) 等法 规和上海证券交易所相关规章制度， 制定了《神驰机电股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券方案论证分析报告》(以下简称“《论证分析报告》”)。 如无特殊说明， 本《论证分析报告》采用释义与《神驰机电股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券预案》释义一致。 2 一、本次向不特定对象发行可转债的背景和目的 (一) 本次向不特定对象发行可转债的背景 1、行业存在巨大的市场需求 (1)新能源汽车及中大排量摩托车销量持续上升 在“双碳”政策的推动下， 众多传统车企及互联网企业纷纷转型、入局制造 新能源汽车， 我国新能源汽车市场规模不断扩大。 2014 至 2021 年， 我国新能源 汽车产量由 8.39 万辆增至 354.50 万辆， 新能源汽车销量由 7.48 万辆增至 352.10 万辆，产量及销量的年均复合增长率分别为 70.71% 、73.38%。 全球人口老龄化成为逐渐常态， 90 后以及更低年龄段的人群成为摩托车消 费市场新兴力量， 休闲运动、摩旅玩乐的大排量产品已成为行业转型升级的重要 风向标， 250ml 以上中大排量摩托车休闲消费市场逐渐打开， 市场需求不断增长。 (2)移动电源行业发展迅速，市场发展潜力较大 随着手机、平板等移动电子设备普及度不断提升， 以及野外露营等户外活动 逐渐成为潮流， 消费者对户外充电需求上涨。便携式储能电源作为能在户外场景 提供稳定电源的产品， 能够应用于户外烹饪、骑行、办公、观影、充电等场景。 中国化学与物理电源行业协会统计 2016 年全球移动电源出货量约为 5 万台，预 计 2026 年全球移动电源出货量将上升至 3,110 万台，年复合增长率超过 90%。 2、国家及行业政策促进行业可持续发展 (1) 下游领域出台的政策为压铸件制造业营造了良好的发展环境 汽车及摩托车的内部结构极其复杂， 不同的车型对压铸件的结构、性能等要 求不同， 其种类和数量多达上百种。在传统汽车及摩托车中， 压铸件主要应用于 发动机气箱体、气缸盖、活塞、进气歧管、摇臂、发动机悬置支架、空压机连杆、 传动器壳体、离合器壳体、车轮、制动器零件、把手及罩盖壳体类零件等； 在新 能源汽车中，新能源汽车特别是纯电动车型， 没有了发动机以及其他核心部件， 结构发生巨大变化，诞生了新的零部件及压铸件。 近年来，我国出台了一系列促进压铸件主要下游应用领域快速发展的积极政 策， 包括传统汽车、新能源汽车、摩托车、内燃机等领域。政策的陆续颁布推动 压铸件下游主要应用领域蓬勃发