岳阳林纸股份有限公司关于2023年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性研究报告.docx

证券代码：600963证券简称： 证券代码：600963 岳阳林纸股份有限公司 关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性研究报告 二〇二三年五月 1 一、本次募集资金的使用计划 本次发行的募集资金总额(含发行费用) 不超过 25.00 亿元(含 25.00 亿元)，扣除 发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：亿元 序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金 1 岳阳林纸提质升级综合技改项目一期年产 45 万吨文 化纸项目 31.72 17.50 2 补充流动资金 7.50 7.50 合计 39.22 25.00 若本次向特定对象发行扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟 投入总额， 不足部分由公司以自筹资金解决。在本次向特定对象发行的募集资金到位之 前， 公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入， 并在募集资金 到位后按照相关法律法规规定的要求和程序予以置换。董事会及/或其授权人士将根据 实际募集资金净额， 按照项目的轻重缓急等情况， 调整并最终决定募集资金投入的具体 投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 (一) 岳阳林纸提质升级综合技改项目一期年产 45 万吨文化纸项目 1、项目基本情况 本项目名称为岳阳林纸提质升级综合技改项目一期年产 45 万吨文化纸项目，拟在 岳阳林纸的岳阳基地建设，建设内容包括引进国际先进设备建设一条年产 45 万吨国际 先进文化纸生产线，改建一条年产 20 万吨高得率化机浆生产线，关停部分低效造纸生 产线以淘汰落后产能，是实现岳阳基地结构调整的提质升级综合技改项目。 通过此次提质升级综合技改项目， 岳阳基地可以实现增产减污， 提升资产质量， 大 幅提高综合竞争力。同时， 此项目有助于将岳阳基地打造成为一座绿色生态、节能环保、 科技智能的国内顶尖、国际一流的浆纸基地， 有助于保持岳阳林纸在文化纸行业的领先 地位。 2 2、项目实施的必要性 (1) 本项目是造纸产业结构调整的必然选择，是公司实现增量突破的有效抓手 “十三五”至“十四五”期间， 中国供给侧结构性改革深入推进， 造纸行业产业结 构快速调整，产业集中化、产品高端化的趋势不断深化。一方面，绿色环保步伐加快， 推动造纸行业整合集中。节能环保标准日趋严格， 环保不达标企业陆续关停， 企业环保 投入及环保成本上升。另一方面， 落后、低端产能逐步淘汰， 产品高端化、产能高效化 趋势日益明朗。 2017 年，国务院办公厅印发《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理 制度改革实施方案》，叫停“洋垃圾”及废纸浆进口，推动造纸行业产品结构调整。与 此同时， 人民生活水平的提高和消费升级带动对纸张品质需求的提升， 低效落后机台和 低端产品产能不断出清。在此背景下，着力提升行业竞争力，实现增量业务的 “突破” 是公司必然的选择。 (2) 本项目是公司文化纸板块可持续发展的保障， 是公司盘活调整存量业务、实 现提质增效的重要举措 “十三五”至“十四五”期间， 行业头部企业通过引入高水平机台， 不断提升竞争 优势。公司存量机台与部分行业头部企业存在差距，新建项目是确保公司行业地位和市 场竞争力的必然选择， 也是盘活存量业务， 实现公司文化纸板块高质量、可持续发展的 保障。 (3) 本项目是公司文化纸板块高质量发展必由之路 在“双碳”背景下， 本项目贯彻低碳、环保、可持续、高质量发展等理念， 推动实 现工业绿色升级。项目投产后废水、 COD 年总排放量大幅下降，单位产品综合能耗远 低于国标先进值， 能有效促进公司造纸基地成为水耗、能耗等环境标准的行业“领跑者”。 项目引进新设备， 将带动公司科技创新， 继续在相关领域保持行业领先地位。与此同时， 项目也将提升公司整体资产质量，实现成本节降、效率提升，从而实现竞争力提升。 3、项目实施的可行性 (1)政策可行性 国家发改委《产业结构调整指导目录》中， 轻工业鼓励类中有“单条化学木浆 30 万吨/年及以上、化学机械木浆 10 万吨/年及以上、化学竹浆 10 万吨/年及以上的林纸一 3 体化生产线及相应配套的纸及纸板生产线(新闻纸、铜版纸除外)建设”。岳阳林纸为 林浆一体化企业， 本次新建文化纸项目产能为 45 万吨/年， 因此符合国家发改委鼓励产 业政策要求。 同时， 本项目建设在岳阳基地， 有助于强化当地的产业结构， 能够有效填补洞庭湖 地区淘汰的落后产能， 促进该地区运输、建材、机械、包装、印刷等上下游产业的发展， 拉长产业链， 增加当地的居民就业机会， 对岳阳市及其周边地区的税收等经济发展具有 较大的促进作用，与国家产业政策和当地发展实践相契合。 (2)技术可行性 本项目建设规模与产品方案合理