公司债调查报告模板6篇.pdf

公司债调查报告模板6篇公司债调查报告模板篇1 一、公司债务问题分析 首先在进行尽职调查报告中相关问题分析前，应该掌握两个关键概念，一是财 务尽职调查，财务尽职调查在控股中相对较常见，一般是控股方委托第三方对 目标方进行企业相关情况的调查，并对目标企业相关资料进行调查整理，得出 尽职调查报告，为相关决方或者投资方提供决策依据，具备一定资格的会计事 务所通常扮演着第三方的角色。二是债务黑洞，会计上并没有债务黑洞这一概 念的标准定义，众所周知，黑洞是天文学中的相关概念，在会会计中加以应用 主要是为了表明债务在企业经营管理中，特别是涉及到企业控股活动时，要充 分意识被控股企业即目标企业是否与第三方存在着隐性债务，通过对北京浩利 鸿公司提供的尽职调查报告，我们可以从以下几个方面来对目标公司进行财务 分析以此来判断该目标公司是否存在着债务黑洞。 1、目标公司提供的公司报表。判断目标公司是否存在着债务黑洞，最重要的证 据来自目标公司提供的相关报表，这应该包括目标公司资产负债表、利润表、 利润分配表、资产评估报告等，在北京浩利鸿公司提供的尽职调查报告中，并 没有提供上述目标公司的资产报表情况，只是提到了目标公司拥有的主要财 产、目标公司的重大债权债务以及对外重大投资和关联方等，在主要财产上对 目标公司固定资产、商标专利、土地使用权等，并不能据此深入了解目标公司 主要资产情况。在负债方面，报告中列出了目标公司与北京物美公司之间的债 务情况，也不能全面了解目标公司的总体负债情况。 2、目标公司提供的资金融通文件。在北京浩利鸿公司提供的尽职调查报告中主 要是列举了目标公司从20xx年2月20 日到20xx年11月28 日间7次股权转 让，并没有对目标公司重要的资金融通情况进行披露，特别是目标公司的贷款 合同或者是涉及到目标公司于其他公司资金融通的情况的相关文件，也可以是 目标公司将要签署的贷款合同等，这对判断目标公司是否存在债务黑洞具有十 分重要的意义。单从尽职调查报告列出的几点无法准确的判断目标公司是否存 在债务黑洞。目标公司的7次股权转让和一次增资，只能反映目标公司控股情 况和注册资本变动情况。目标公司资金融通文件中还没有披露目标公司是否存 在三角债务，或者目标公司是否存在向其他公司提供债务担保，当然这里所说 的担保有有几个 特点，一是担保形式不局限于资产抵押、质押、留置、向第三方出具的订金 等，二是担保的数额应该能够对公司正常经营产生不良良性，并且其所引发的 风险目标公司无法承担。 综上所述，根据北京浩利鸿公司提供的尽职调查报告并结合相关理论知识分 析，认为目标公司债务黑洞情况无法确认，这一结论的得出主要是依据目标公 司报表和目标公司资金融通文件不充分。无法具体判断目标公司的债务情况， 也就无法判断目标公司是否存在隐性债务问题。 二、控股出资情况分析 一般情况下，要实现对企业的控制，要实现对目标公司股权的控制，可以分为 对上市公司控制、对非上市公司控制、对子公司控制、对合营公司和联营企业 控制，在会计中控制是指能够对目标企业财务或者经营权施加重要影响，而且 还要能够从控制目标企业中实现获益，这是对目标企业实现控制的最主要标 志，众所周知，控制的主体具有唯一性，当然这种控制主要表现在通过签署投 资协议，拥有被投资企业半数以上表决权，通过北京浩利鸿公司提供的尽职调 查报告，我们可以看出目标公司总共进行了7次股权转让，并且调查报告显 示，在20xx年12月3 日，百诚来实业出资2700万元，出资比例占90%，蓝海 投资出资300万，出资比例占10%，都是以货币出资方式，因此可以看出在经 过几次股权交易后，目标公司基本上已经被白诚来实业所控制，其出资比例已 经占出资额的90%，而蓝海出资300万，占10%，这是基本情况，要实现对目标 公司的控股，可以通过收购百诚来实业股权的55%，也就是出资1485万元，进 而实现对目标企业的控制，业务出资1485万元后，目标企业的股权结构发生了 变化，百诚来实业出资额下降到1215万元，而蓝海投资股权不变，这样就可以 实现对目标企业的控制即占55%股权拥有绝对话语权。 三、债务黑洞风险规避分析 在进行目标公司控股时，应该最大限度的规避风险，结合北京浩利鸿公司提供 的尽职调查报告以及股权控股风险相关理论，认为在进行目标公司股权控股时 要注意以下几点： 1、目标企业是否具有控股价值 要最大限度的降低控股风险，首先要重视对所控股企业价值评估，也就说被控 股企业有没有控股的价值，没有控股的价值而强行要进行控股，这是最大的风 险，因为企业是盈利性组织，其终极目标是实现企业的盈利，北京浩利鸿公司 提供的尽