会计稳健性对上市公司投资行为控制探讨-《现代企业》(2013年6期).docx

龙源版权所有 会计稳健性对上市公司投资行为控制探讨作者：曹耀威来源：《现代企业》2013年第06期 稳健的会计信息通常被视为是一种重要的签约机制和治理机制，它对上市企业收益方面基本上都采用较高的确认标准，盈余信息是稳健的、可验证性的，进而约束了管理者对披露信息的不公正倾向，为市场中其他缺乏验证的“软”信息提供了一个基准：提前确认好信息、延迟披露坏信息，因此会计稳健性可以有效降低信息不对称程度，减少因契约不完全所造成的代理成本的增加。金融危机过后，经历过惨痛教训的人们更加认识到会计稳健性的重要性，进而更加重视企业对会计信息稳健性的研究。 一、会计稳健性影响公司投资行为 会计稳健性能够影响公司的投资行为，主要表现为可以抑制企业过度投资的行为，这其中的原因主要在于会计稳健性要求对损失进行及时确认。由于过度投资导致的损失会被及时确认并反映在会计盈余中来，进而公司的经理人将会自己承担因过度投资而造成损失的责任，而不能通过推迟确认这种投资损失将其责任转嫁给后任经理人。因此，现任经理人为避免受到相应的惩罚就会减少过度投资。此外，会计信息是订立债务契约的重要依据，不能够及时准确的确认过度投资造成的损失会使公司的会计指标加速恶化，因此债权人为了保证本金和利息的安全可靠进而会加大对公司各方面的监督和干预力度，对企业的过度投资产生一定的限制作用。然而与此同时，同样是由于要求对损失进行及时准确的确认，会计稳健性也有可能会抑制公司的正常投资。公司的投资项目往往持续时间较长且风险较大，因此一旦投资失败，损失会被及时确认并反映在会计盈余中，公司经理人将因此承担相应的责任。出于此原因，谨慎的公司经理人为避免投资失败所带来的私人损失，有可能放弃净现值为正值但风险较大的合理投资项目，进而导致公司的投资不足。近几年来，随着我国会计改革的不断进行，稳健性原则在会计准则中被运用得越来越广泛和深入，其中一个重要体现就是资产减值准备的计提范围随着企业的发展不断扩大。1992年颁布的《企业会计准则》第一次将稳健性原则作为会计核算的一项基本原则并要求对应收账款计提坏账准备。1999年资产减值的计提范围被扩大为四项，要求对应收账款、短期投资、长期投资和存货计提减值准备。2001年推行的《企业会计制度》又进一步扩大了资产减值准备的计提范围，新增固定资产、无形资产、在建工程和委托贷款的减值准备，除此之外，资产减值准备的计提范围被确定为八项，较为···试读结束