国际金融课件.pptx

国际收支;一、　国际收支概念的产生与发展;一、　国际收支概念的内涵;（一）交换，特点是对等、有回报。 ;（一）国际收支记录的交易是居民与非居民间的相互行为。 ;第二节　国际收支账户; 账户设置： ★ 《国际收支手册》第五版 (1993) ;（一）经常账户;（二）资本账户;（三）金融账户;（四）错误与遗漏账户;二、　国际收支账户的会计原则;记账实例： 1.甲国企业出口100万美元设备，导致海外银行存款增加； 2.甲国居民到外国旅游花销30万美元； 3.外商以价值1000万美元的设备投入甲国； 4.甲国某企业在海外投资所得利润150万美元，其中75万用于当地再投资，50万购买当地商品运回国，25万调回国内结售给政府； 5.甲国居民动用海外存款40万美元购买外国公司股票。;项目;三、　国际收支账户分析;第三节　中国国际收支账户;第一，经常账户持续顺差 ;第二，资本和金融账户持续顺差 ;第三，外汇储备持续增加 ;第四节　国际投资头寸表 ;二、　国际投资头寸表的设置 ;国际投资头寸;三、中国国际投资头寸的发展现状及特点;2004—2011年中国对外金融资产和负债增速情况 ;;; 国际汇兑： 是指不直接运用现金，而利用支票、汇票、信汇与电汇等信用工具，以委托付款或转让债权的方式来结算国际之间债权和债务的手段或活动。; 2.静态外汇是指以外币表示用以清偿国与国之间债权债务关系的一种支付手段。 （1）广义的静态外汇是指一切以外国货币表示的资产。 （在这一意义上，外汇的概念等同于外币资产） （2）狭义的静态外汇是指以外币表示的，可用于进行国际之间结算的支付手段。 （在这个意义上，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据，才构成外汇） ★ 人们通常是在狭义的静态外汇意义上使用外汇概念。;（二） 外汇的表现形式;★特别提款权( Special Drawing Right，简称SDR）是1969年由国际货币基金组织（IMF）创设的、根据各成员国缴纳的份额再分配给各成员国，用以清偿IMF贷款或弥补国际收支逆差的一种帐面资产。;★其它外币资产： 主要是指那些金???衍生工具，如Future、Opition、Swap(互换)、NIFs(票据发行便利)、FRA(远期利率协定)、 SAFE(综合的远期外汇协议)等。 ;国际货币基金组织对外汇的解释: 外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织和财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府证券等形式保有的国际收支逆差时可以使用的债权。;（三） 外汇的基本特征;国际标准ISO 4217三字符货币标准代码;二、 外汇的种类;★人民币既不是自由外汇也不是记账外汇。 1996年12月1日中华人民共和国承诺IMF第八条款，成为第八条款国，在经常项目下实行自由兑换。但在资本项目下仍是记账外汇。 ;第二节　汇率;二 汇率的标价方法;直接标价法的应用范围很广，我国就采用此。在直接标价法下，外国货币的数量固定不变，本国货币上的数量随着两国货币兑换比率的变化而变化。影响本国货币数量变动的原因很多。 如果一定数量的外国货币比以前换得较多的本国货币，则说明本国货币币值下降，称为外汇汇率上升； 如由$1=￥6.2234变为$1=￥ 6.3234 ; 2、间接标价法（indirect quotation)是指以一定单位的本国货币为标准（1，100，10000等）来计算折合若干单位的外国货币。英国与美国 3、美元标价法。非本国货币之间的汇价往往是以一种国际上的主要货币或关键货币为标准的。二战后，由于美元是世界货币体系中的中心货币，各国外汇市场上公布的外汇牌价均以美元为标准，这种情况可称为“美元标价法”。;★美国1978年9月1日开始实行间接标价法 ; 汇率通常由5位有效数字组成。右起第一个数位的一个数称为一个汇价点（Point），代表着0.0001, 如USD1=RMB6.2230跌至为USD1=RMB6.2200, 则美元下跌了30个点。;三 汇率的种类;中国工商银行人民币即期外汇牌价; 【例2-1】若甲银行的报价为1USD=6.8200/20RMB，则意味着甲银行USD的买入价为6.8200RMB、卖出价为6.8220RMB。; （1）现甲银行迫切需要购入大量USD，该如何修改原报价？; 买卖价是从银行的角度来划分的，在直接标价法下，较低的价格为外汇的买入价，较高的价格是外汇的卖出价。而在间接标价法下则相反。 　　在外汇市场上，银行同时报出买入和卖出汇率。银行在所报的两个汇率