财务报表比率分析模型.xlsxVIP

财务比率分析模型 变现能力比率 负债比率 流动比率 2.72 资产负债率 30.10% 速动比率 2.78 产权比率 43.06% 有形净值债务率 43.06% 获取利息倍数 375 资产管理比率 盈利能力比率 存货周转率 5.61 销售毛利率 42.71% 存货周转天数 64.15 销售净利率 38.96% 应收账款周转率 1.54 资产报酬率 9.65% 应收账款周转天数 234.38 权益报酬率 13.92% 流动资产周转率 0.28 固定资产周转率 1.92 总资产周转率 0.25 一、盈利能力分析 　　1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%;该比率越大，企业的盈利能力越强。 　　2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该比率越大，企业的盈利能力越强。 　　3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该比率越大，企业的盈利能力越强。 　　4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%;该比率越大，企业的盈利能力越强。 　　5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%;该比率越大，企业的盈利能力越强。 　　6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%;该比率越大，企业的经营效益越高。 　　二、盈利质量分析 　　1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%;与行业平均水平相比进行分析。 　　2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%;该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。 　　3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%;数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。 　　三、偿债能力分析 　　1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对比企业连续多期的值，进行比较分析。 　　2.流动比率=流动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 　　3.速动比率=速动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 　　4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 　　5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 　　6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 　　7.产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益;产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 　　8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用;利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 　　9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用;现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 　　10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%;比率越高，偿还债务总额的能力越强。 　　四、营运能力分析 　　1.应收账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款;应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款);应收账款与收入比=应收账款÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 　　2.存货周转率：存货周转次数=销售成本÷平均存货;存货周转天数=365÷(销售收入÷存货);存货与收入比=存货÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 　　3.流动资产周转率：流动资产周转次数=销售收入÷流动资产;流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产);流动资产与收入比=流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 　　4.净营运资本周转率：净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本;净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本);净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 　　5.非流动资产周转率：非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产;非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产);非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 　　6.总资产周转率：总资产周转次数=销售收入÷总资产;总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产);总资产与收入比=总资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 　　五、发展能力分析 　　1.股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100%;对比企业连续多期的值，分析发展趋势。 　　2.资产增长率=(本期资产增加额÷资产期初余额)×100%;对比企业连续多期的值，分析发展趋势。 　　3.销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100%;对