《期货交易流程》课件.pptxVIP

第三章 期货交易流程第一节 期货交易的加入第二节 期货竞价第三节 期货结算第四节 期货履约前言第1页，共32页。 第一节 期货交易的加入 一、选择合适的经纪公司和经纪人 （一）合适的经纪公司应具备的条件 1.具备合法代理资格 2.资本雄厚、诚实守信、运作规范 3.设施先进 、服务质量好 4.履约保证金和佣金收取合理 5.能为客户提供理想的经纪人前言第2页，共32页。 第一节 期货交易的加入 (二)合适的经纪人应具备的条件 1.既要有扎实的理论知识，又要有丰富的实践经验 2.要有强烈的敬业精神 3.要有优秀的个人品质 前言第3页，共32页。 第一节 期货交易的加入 二、开户 开户是指交易者向特定的期货经纪公司提出委托申请，开立交易账户。 期货交易帐户是指期货交易者开设的、用于交易履约保证的一个资金信用帐户。 开立账户实质上是投资者（委托人）与期货经纪公司（代理人）之间建立的一种法律关系。 前言第4页，共32页。 第一节 期货交易的加入 开户的基本程序： （一）风险揭示 期货经纪公司在接受客货开户申请时，需向客户提供《期货交易风险揭示书》。个人客户应在仔细阅读并理解后，在该《期货交易风险说明书》上签字；客户应在仔细阅读并理解之后，由单位法定代表人在该《期货交易风险说明书》上签字并加盖单位公章。前言第5页，共32页。 第一节 期货交易的加入期货交易风险说明书市场风险莫测　务请谨慎从事 尊敬的客户：　　根据中国证监会的规定，现向您提供本《期货交易风险说明书》。　　进行期货交易风险相当大，可能发生巨额损失，损失的总额可能超过您存放在期货经纪公司的全部初始保证金以及追加保证金。因此，您必须认真考虑自己的经济能力是否适合进行期货交易。　　考虑是否进行期货交易时，您应当明确以下几点：前言第6页，共32页。 第一节 期货交易的加入 一、您在期货场进行交易，假如市场走势对您不利时，期货经纪公司会按照期货经纪合同约定的时间和方式通知您追加保证金，以使您能继续持有未平仓合约。如您未于规定时间内存入所需保证金，您持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被迫平仓，您必须承担由此导致的一切损失。　　二、您必须认真阅读并遵守期货交易所和期货经纪公司的业务规则，如果您无法满足期货交易所和期货经纪公司的业务规则，您所持有的未平仓合约将可能根据有关规则被强行平仓，您必须承担由此产生的后果。前言第7页，共32页。 第一节 期货交易的加入 三、在某些市场情况下，您可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓。例如，这种情况可能在市场达到涨跌停板时出现。出现这类情况，您的所有保证金有可能无法弥补全部损失，您必须承担由此导致的全部损失。 四、由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，您持有的未平仓合约可能无法继续持有，您必须承担由此导致的损失。前言第8页，共32页。 第一节 期货交易的加入 五、由于非期货交易所或者期货经纪公司所能控制的原因，例如：地震、水灾、火灾等不可抗力因素或者计算机系统、通讯系统故障等，可能造成您的指令无法成交或者无法全部成交，您必须承担由此导致的损失。　　 六、在国内期货交易中，期货交易所无法做到即时确认，所有的交易结果须以闭市之后交易所的书面确认为依据。如果您利用口头确认的交易结果作进一步的交易，您可能会承担额外的风险。　　 七、“套期保值”交易同单纯的投机交易一样，同样面临价格波动引起的风险。前言第9页，共32页。 第一节 期货交易的加入 本《期货交易风险说明书》无法揭示从事期货交易的风险和有关期货市场的全部情形。故您在入市交易之前，应对自身的经济承受能力、风险控制能力和心理受承受能力作出客观判断，对期货交易作仔细的研究。　　以上《期货交易风险说明书》，期货经纪公司已经在签订《期货经纪合同》之前向本单位（本人）出示并说明，本单位（本人）已阅读并完全理解。　　客户（开户授权人）签字：　　 年　　月　　日前言第10页，共32页。 第一节 期货交易的加入 （二）签署合同 期货经纪公司在接受客户开户申请时，双方须签署《期货经纪合同》。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法定代表人在该合同上签字并加盖公章。 （三）缴纳保证金前言第11页，共32页。 第一节 期货交易的加入 三、下单 所谓下单，是指客