利润管理表及综合管理知识分析.ppt

2.2 利润表综合分析 第一页，共三十六页。 本节主要内容： 一、利润稳定性分析 二、利润总额变化分析 三、利润增减变动分析 四、利润构成变动分析 五、利润表相关比率分析 第二页，共三十六页。 获利能力分析之所以重要，是因为： 〈1〉利润（或有关利润率指标，下同）是股东利益（无论是股利收益，还是资本收益）的源泉； 〈2〉利润是企业偿还债务（尤其是长期债务）的基本保障； 〈3〉利润是企业管理当局业绩的主要衡量指标。 第三页，共三十六页。 一、利润稳定性分析 利润总额 营业利润 非营业利润 主营业务利润 其他业务利润 第四页，共三十六页。 企业盈利结构类型： 类型项目 A B C D E F G H 主营业务利润 营业利润 利润总额 盈 盈 盈 盈 盈 亏 亏 盈 盈 亏 盈 亏 盈 亏 盈 盈 亏 亏 亏 亏 盈 亏 亏 亏 说 明 正常 待定 及时调整还有希望 继续下去将会破产 接近破产 第五页，共三十六页。 二、利润总额变化分析 1. 利润总额增长情况分析 一般通过计算本年利润比上年利润的增长额与增长率来进行。 本年利润比上年增长额=本年实际利润总额-上年实际利润总额 利润增长率=（本年实际利润总额-上年实 际利润总额）/上年实际利润总额×100% 第六页，共三十六页。 根据表2-1，2009年利润总额3340万元，2010年为3150万元，则： 2010年利润比2009年增长额=3150-3340=-190万元 利润增长率=（3150-3340）/3340 ×100% 第七页，共三十六页。 2.利润总额完成情况分析 利润总额完成情况分析，一般通过计算本年超计划利润额和计划完成程度来进行。 本年超计划利润额=本年实际利润额-本年 计划利润额 计划完成度=本年实际利润额/本年计划利润额×100% 第八页，共三十六页。 三、利润增减变动分析 通过编制利润表的水平分析表，对利润各构成项目增减变动进行分析。水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动百分比两种方式。 分析方法：采用水平分析法。 利润表分析应抓住几个关键利润指标的变动情况： 第九页，共三十六页。 1、净利润分析 净利润是企业经营的最终成果，是衡量一个企业经营效益的主要指标：净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。 第十页，共三十六页。 2.利润总额分析 利润总额是企业在一定时期内经营活动的税前成果。 3.营业利润分析 营业利润是企业在生产经营活动中实现的经营性利润。 第十一页，共三十六页。 四、利润构成分析 分析方法采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。 通过编制利润表的垂直分析表，可以对利润构成的变动情况进行分析。 第十二页，共三十六页。 五、利润表相关比率分析 偿债能力分析 盈利能力分析 利息保障倍数 销售毛利率 销售净利率 销售增长率 第十三页，共三十六页。 （一）偿债能力分析 1.利息保障倍数 利息保障倍数又称已获利息倍数或利息偿付倍数。反映企业经营业务收益（息税前利润）与所支付的利息费用的倍数关系。计算公式： 第十四页，共三十六页。 分析注意： A、公式分子采用的是息税前利润。该项包括了利息费用和所得税，这样可以更加准确地估计企业的偿债能力。 B、公式分母的利息费用指本期发生的全部应付利息。既包括计入财务费用的费用化利息，也包括资本化利息。 第十五页，共三十六页。 C、由于行业性质不同，利息保障倍数没有统一的标准。 该指标小于1，说明企业利用负债经营赚取的收益小于资金成本，企业将无力偿还债务； 该指标等于1，说明企业利用负债经营赚取的收益正好等于资金成本； 只有该指标大于1，企业利用负债经营赚取的收益才大于资金成本； 第十六页，共三十六页。 通常，利息保障倍数至少应该大于1。该比率越高，通常表示企业不能偿付债务利息的可能性就越小，这意味着长期偿债能力也越强。　　因为事实上，如果企业在偿付利息费用方面表现良好，企业可能永不需要偿还债务本金。因为当旧债到期时，企业有能力重新筹集到资金。　　但是，由于非付现成本的存在，短期内指标值偶尔小于1，也不一定就无力偿债。 第十七页，共三十六页。 利息保障倍数仅大于1是远远不够的，因为这只能维持经营。 而对于企业和所有者来说，并非利息保障倍数越高越好。不能很好的利用杠杆作用，无法充分利用举债经营的优势。 利息保障倍数的国际标准值