2023年证券从业考试金融市场基础知识历年真题及答案完整版.doc

2023 年证券从业考试金融市场基础知识 历年真题及答案完整版 1.实践中，金融机构通常采用()等方法来实现投资适当性管理。[2017 年 9 月真题] I.客户调查问卷 Ⅱ .代客投资 Ⅲ .产品风险评估 IV.充分披露 A.I 、 Ⅱ、Ⅲ、IV B.I 、 Ⅱ C.I 、Ⅲ、IV D. Ⅱ、Ⅲ、IV 【答案】:C 【解析】: 实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露 等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误 销售。 2.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在()上。 A.政府债券 B.公司债券 C.金融债券 D.企业债券 【答案】:A 【解析】: 从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。 债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内 以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者 从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24 小时， 是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它 结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。 3.保本基金的特点包括()。 I.可以获得一定的投资本金保证、收益保证 Ⅱ . 内含衍生工具与杠杆的特征 Ⅲ .极端情况下仍然存在本金损失的风险 IV.80%以上的基金资产投资于其他基金份额 A.I 、 Ⅱ 、IV B. Ⅱ、Ⅲ C.I 、Ⅲ、IV D.I 、Ⅲ 【答案】:D 【解析】: 2017 年 1 月 24 日，中国证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》, 将“保本基金”正式更名为“避险策略基金”。避险策略基金是指通 过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避 险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公 开募集证券投资基金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失 的风险。Ⅱ项属于分级基金的特点，IV项属于“基金中的基金”的特 点。 4.下列有关国有股权界定的表述，正确的有()。[2013年 6 月真题] I.国家授权投资的机构或部门直接向新设成立的股份公司投资形成 的股份界定为国家股 Ⅱ.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资 产(连同部分负债)改建为股份公司的界定为国家股 Ⅲ.国有企业(行业性总公司和具有政府行政管理职的公司除外)或 国有企业(集团公司)的全资子企业(子公司)和控股子企业(控股 子公司),以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入 股形成的股份，界定为国有法人股 IV.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资 产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折 成的股份界定为国家股 A.I、Ⅲ B.I 、 Ⅱ 、IV C. Ⅱ、Ⅲ D.I 、 Ⅱ、Ⅲ、IV 【答案】: D 【解析】: 设立股份公司时，股权界定应区分改组设立和新设立两种不同情况， Ⅱ 、IV两项为国有企业改组为股份公司时的股权界定的其中两种情 况; I、Ⅲ两项为新设立的股份公司的股权界定。 5.证券发行市场又称()。[2018年 3 月真题] A.次级市场 B.流通市场 C.二级市场 D.一级市场 【答案】: D 【解析】: 一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一 级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得 资金，购买方则获得相应的金融资产(股票或债券)。 6.关于用金融期权与金融期货进行套期保值，下列说法错误的有()。 I.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用 与效果基本相同 Ⅱ.人们利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损 失的同时，也可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益 Ⅲ.金融期权是比金融期货更有利的一种套期保值工具 IV.在现实的风险管理活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合 起来，通过一定的组合搭配来实现某一特定目标 A.I、Ⅲ B.I 、 Ⅱ、Ⅲ、IV C.I 、 Ⅱ 、IV D.Ⅱ 、IV 【答案】:A 【解析】: 金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，但它们的作用与 效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变 动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。而 金融期权既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住 价格有利变动而带来的利益。但是，这并不是说金融期权比金融期货 更为有利。如从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有效， 也更为便宜，而且