亚宝药业：亚宝药业首次公开发行股票招股说明书.docx

山西亚宝药业集团股份有限公司 招股说明书 山西亚宝药业集团股份有限公司 招股说明书 1-1- PAGE 2 1-1- PAGE 21 山西亚宝药业集团股份有限公司 首次公开发行 4000万股 A股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]94 号文核准，山西亚宝药业集团股份有限公司 4000 万股 A 股将于 2002 年 9 月 11 日采用全部向二级市场投资者配售的发行方式发行。本次发行的《招股说明书摘要》于 2002 年 9 月 6 日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上，提请投资者关注。发行人和主承销商将就本次发行举行网上路演： 路演时间：2002 年 9 月 9 日（星期一） 下午 14:00－18:00 路演网站：中国证券网，网址 参加人员：山西亚宝药业集团股份有限公司董事会、管理层主要成员和主承销商南方证券股份有限公司项目组成员。 敬请投资者关注。 特此公告。 山西亚宝药业集团股份有限公司 2002 年 9 月 6 日 山西亚宝药业集团股份有限公司 （山西省芮城县富民路 43 号） 首次公开发行股票 招股说明书 【董事会声明】 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或者投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 【特别风险提示】 发行人特别提示投资人，在评价本公司此次发售的股票时，应该特别认真地考虑以下风险： 由于本公司行业和产品特点，新产品投放市场前期，需投入较多资金用于市场开发，如遇市场需求变化等原因导致市场开发失败，将在一定程度上影响产品销售，并因加大了销售成本，从而降低公司的利润； 本公司 2002 年 6 月 30 日的资产负债率（母公司）为 64. 57%，该比率相对较高，已接近 70%； 募集资金到位后，本公司净资产迅速增大，净资产收益率将大幅下降，进而可能影响公司的持续融资能力； 中国加入世界贸易组织后，国外企业将更注重我国医药消费市场，加快产品推向中国市场的进程，使本公司的化学药产品研制和市场竞争能力受到一定程度的冲击。 请投资人对发行人的上述风险予以特别关注，并仔细阅读招股说明书“风险因素”等有关章节。 发行股票种类及数量： 人民币普通股 4000万股 每 股 面 值： 1. 00元 每股发行价格: 4. 8元/股 发 行 日： 2002年 9月 6日 申请上市证券交易所： 上海证券交易所 主 承 销 商： 南方证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2002年 9月 5日 目 录 TOC \o 1-1 \h \z \u 第一节 释义 3 第二节 概览 4 第三节 本次发行概况 6 第四节 风险因素 9 第五节 发行人基本情况 16 第六节 发行人业务和技术 30 第七节 同业竞争与关联交易 51 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 58 第九节 公司治理结构 61 第十节 财务会计信息 71 第十一节 业务发展目标 94 第十二节 募集资金运用 97 第十三节 发行定价及股利分配政策 105 第十四节 其他重要事项 107 第十五节 附录 113 第十六节 董事及有关中介机构声明 114 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词组具有以下含义： 本招股书 指 本招股说明书 发行人、本公司、股份公司、 指 山西亚宝药业集团股份有限公司公司、亚宝集团公司主发起人、芮城制药厂 指 山西省芮城制药厂股票 指 本公司发行的人民币普通股股票公司章程 指 本公司的公司章程 董事会、股东大会、监事会 指 本公司的董事会、股东大会、监事会中国证监会