《固定收益证券》教学日历(1).docVIP

教学日历 固定收益证券 PAGE PAGE 2 《固定收益证券》教学日历 专业学位硕士研究生,管理学院, 华中科技大学 讲师 : 何旭彪 2013、2 电话: 办公室: 管理学院503# E-mail: hxb@mail.hust.edu.cn 学分: 2 (32学时) 时间： 周二：5－8节（管理学院113） 先修课程名称: 金融市场，高等数学，统计学 课程目的： 本课程以固定收益证券市场为核心内容，在介绍了固定收益证券市场的基本特征、品种、风险类别的基础上，着重分析了以下内容：债务市场的组织与运作，债券的基本性质，到期收益率曲线及利率期限结构，固定收益证券市场和投资组合的管理技术，固定收益衍生工具与风险管理。通过本课程的学习，使学生系统地掌握固定收益金融产品的投资方法和运作机制，对投资银行的基本业务有更深层次的领悟。 教材： [美]桑德瑞森. 固定收益证券市场及其衍生产品 (第二版)，金融学译丛. 中国人民大学出版社. 2006 参考书： L. Martellini, P. Priaulet and S. Priaulet. Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies. Wiley. 2003 Frank Fabozzi. The Handbook Of Fixed Income Securities. McGraw-Hill. 2005 John C.Hull. Option,Future,and Other Derivatives. Prentice Hall. 1997 姚长辉. 固定收益证券:定价与利率风险管理. 北京大学出版社. 2006 评分 课堂参与（40%）：包括课堂纪律、案例讨论、分组发言等。 课程考试（60%）： 课程论文。 课程进度 固定收益证券概览（4学时）（4.23） 债务证券基本概念、分类及其定价框架。 债务市场的组织和运作（2学时）（5.7） 市场组织、政府证券市场的参与者、其他市场的组织和结构。 财政证券的拍卖和销售机制（2学时）（5.7） 财政证券的拍卖、发行前交易、赢者陷阱和压低竞价。 债券数学（4学时）（5.14） 实际收益率的计算、风险和债务证券、久期和凸性 收益率曲线分析（6学时）（5.21, 5.28） 商业周期和收益率曲线、收益率曲线分析、期限结构分析、远期利率、期限结构的假说、剥离市场、零息债券的提取。 通胀指数化债务市场（2学时）（5.28） TIPS的设计、实际收益率、名义收益率和通胀风险溢价、TIPS的现金流。 机构和公司债务市场（2学时）（6.4） 机构债务的分类、公司债务市场、违约和财务危机的证据。 证券化和抵押担保证券（2学时）（6.4） 资产证券化、抵押、提前偿付、抵押担保证券、抵押担保责任、定价框架、抵押衍生工具。 投资组合管理技术（2学时）（6.18） 标的业务的特征与投资组合管理、资金匹配、期界匹配、指数化、投资组合保险。 衍生产品市场概述（2学时）（6.18） 衍生产品市场、衍生产品工具的目的和分类、衍生产品的风险管理。 期权定价理论及其在固定收益市场中的应用（4学时）（6.25） 期权合约的定义和相关概念、决定期权价值的因素、交易策略、无套利限制、无套利的概念、通过复制定价、蒙特卡罗模拟。