《金融工程学》教学大纲.doc

金融工程学 Financial Engineering 一、课程基本情况 课程类别：专业主干课 课程学分： 3 学分 课程总学时： 48 学时，其中讲课：38 学时，实验：10学时 课程性质：必修 开课学期：第4学期 先修课程：宏观经济学、微观经济学、高等数学、概率统计 适用专业： 金融工程 教 材：金融工程，高等教育出版社，郑振龙，2008，第二版 开课单位：经济管理 学院 金融保险 系 二、课程性质、教学目标和任务 本课程为专业主干必修课程。通过本课程的学习使对金融工程专业的专业知识有一个概况了解，能掌握金融工程学的一些基本方法和技能，以及金融衍生品的基本类型，熟悉主要金融衍生品的定义、定价和风险管理方法。重点掌握以下三个方面的知识与相关技能：①金融工程的基本方法和基本理论，主要包括金融工程的概念、特点与功能、金融工程方法论、风险及其管理、金融工程理论基础等有关内容；②主要基础金融资产的特性、定价及其应用，包括固定收益证券及其定价、非固定收益证券及其定价等有关内容；③主要衍生金融工具的特性、定价及其应用，包括互换、远期、期货、期权等有关内容。 三、教学内容和要求 1、金融工程概述（ 2 学时） （1）了解金融工程与金融创新、金融工程与金融发展的关系；了解金融工程在企业管理、风险控制、公司理财、投资决策、以及金融各行业中的具体应用。 （2）理解金融工程产生和发展的微观因素及内在动因、宏观因素及外在动因； （3）掌握金融工程的概念、特点与基本功能； 重点：金融工程与风险管理 难点：金融产品定价 2、金融工程的基本分析方法（ 2 学时） （1）了解无套利分析法、风险中性定价法、状态复制定价法、积木分析法等金融工程方法的基本概念； （2）理解无套利分析法、风险中性定价法、状态复制定价法、积木分析法等金融工程方法的的定价思路； （3）掌握各种方法的特点，掌握无套利分析法和风险中性定价法的原理； 重点：无套利分析法和风险中性定价法 难点：理解无套利定价和风险中性定价原理 3、远期与期货（6学时） （1）了解远期和期货的概念、特点、功能、构成要素、影响因素； （2）理解远期价格与期货价格、远期价格与即期价格的关系，基差分析和套期保值比率的确定； （3）掌握各种远期和期货合约的定价原理和公式，； 重点：各种远期和期货合约的定价原理 难点：远期和期货的定价原理，以及之间的关系 4、互换（ 4 学时） （1）了解利率互换和货币互换的定价技能、互换市场的产生、发展、及其特征，利率互换和货币互换的应用； （2）理解利用互换进行风险管理、套利的原理； （3）掌握利率互换和货币互换的概念、基本结构、主要种类； 重点：互换的定义和功能 难点：运用互换进行的风险管理和套利的原理 5、期权和期权市场（6 学时） （1）了解期权的交易机制； （2）理解期权与其他衍生产品的区别与联系，期权的回报和盈亏分布； （3）掌握期权的定义和种类，期权价格的特性； 重点：期权的定义和种类，以及期权的回报和盈亏分布 难点：期权价格的盈亏分布 6、期权定价模型（8学时） （1）了解B-S期权定价模型的指导思想、假设条件、单期和两期二叉树模型、B-S公式对期权进行具体定价的应用、对期权进行各种价值分析与损益分析的方法； （2）理解各种看涨与看跌、多头与空头期权策略及其组合在解决实际问题中的应用、蒙特卡罗模拟方法的原理； （3）掌握二叉树模型，B-S期权定价模型的原理和公式； 重点：掌握二叉树模型，B-S期权定价模型的原理和公式 难点：B-S定价过程中涉及的各种随机过程，以及二叉树模型的原理 7、期权的运用 （4学时） （1）了解期权价格的影响因素、Theta和Gamma等指标含义； （2）理解期权的套期保值原理； （3）掌握期权交易头寸的含义，期权交易盈亏图的计算； 重点：期权价格的敏感性和期权交易盈亏图计算 难点：期权交易盈亏图计算、套期保值的运用 8、股票指数期权、外汇期权、期货期权、利率期权和奇异期权 （4学时） （1）了解股票指数期权、外汇期权、期货期权与利率期权的和运用，奇异期权的定义和常见的奇异期权； （2）理解标的资产支付连续红利的期权价格的敏感性； （3）掌握股票指数期权、外汇期权、期货期权与利率期权的含义； 重点：股票指数期权、外汇期权、期货期权与利率期权的含义 难点：资产支付连续红利的期权价格的敏感性 9、风险管理 （2学时） （1）了解风险和风险管理的含义； （2）理解信用风险管理的策略； （3）掌握在险值的定义和计算； 重点：风险的定义、在险值的定义和计算 难点：在险值的计算 四、课程考核 （1）作业等：作业：3 次； （2）考核方式：闭卷考试 （3）总评成绩计算方式： 平时成绩20% + 期中考试成绩10% + 实验成绩10% + 期末考试