1104工程模块10_流动性风险分析.doc

PAGE PAGE 249 模块10 流动性风险分析 模块简介 一、内容概要及学习目的：通过对流动性风险基本理论、巴塞尔委员会和香港金管局有关银行流动性风险的监管理念和方法，以及“1104工程”流动性风险报表体系的学习，充分认识流动性风险管理的重要性，掌握流动性风险分析的基本方法，正确填报和使用“1104工程”流动性风险报表体系，思考探索如何进一步提高我国银行流动性风险的管理水平和监管部门对银行流动性风险的监管水平。 二、培训对象：银监会监管部门、统计部、政策法规部及有关部门从事与非现场监管有关的领导和工作人员；各省（市）银监局各监管处、统计处、及其他与非现场监管有关的领导和工作人员；系统内从事教材培训工作的其他师资力量；商业银行高级管理人员、风险管理人员、资产负债管理人员、内部审计人员、信息统计人员等。 三、学习准备及教学资料：“1104工程”流动性风险基础报表、生成报表、“1104工程”监管指标、巴塞尔协议文本、香港金管局监管政策手册(LM-1)。 四、课时安排：6个课时。 内容描述 一、流动性风险监管理念介绍 （一）流动性风险的定义、表现形式和评估因素 1、什么是流动性风险 流动性风险是指银行无法提供足额资金应付资产的增加或履行到期义务的风险。根据导致风险的因素，流动性风险可分为两类：一类是资金流动性风险，即银行无法将资产变现或取得足够资金，以至不能履行到期支付责任的风险；另一类是市场流动性风险，即由于市场深度不足或失序，导致银行在进行资产出售或平仓时无法不遭受市价显著下跌的风险。 流动性出现问题会对银行的盈利和资本造成不利影响，在极端情况下甚至会导致银行倒闭。个别机构出现流动性危机或挤兑的情况，可能使存款者关注其他机构的清偿能力。如果出现流动性危机的银行在某些金融业务上举足轻重（如四大国有商业银行），或者与其他银行机构高度相关（如城市商业银行），还有可能引发系统性风险。因此，稳健的流动性管理对每一家银行的持续经营和整个银行体系的稳定都很关键。 2、流动性风险的表现形式 银行的流动性风险通常会通过各种内部或外部指标表现出来。一是银行的整体融资成本明显增加；二是银行的现金流量恶化，出现不正常的负期限错配（尤其是短期负期限错配的突然扩大）；三是银行的交易对手不愿向其提供无抵押或比较长期的交易资金；四是客户提取存款的趋势增加。 3、评估流动性风险的因素 评估银行的流动性风险大小，可以从以下几个方面考虑： 一是银行的资产质量。银行因不良贷款大量增加而减少盈利并无法按期收回还款，将导致资金来源不足而增加流动性风险； 二是银行的流动资产组合状况。即考察银行在日常经营中是否维持了足够水平的流动资金，以及是否根据本行的业务特点保持有合理的流动资产组合； 三是银行的资金来源性质。一般来说，零售性质的资金（如储蓄）比批发性质的资金（如同业拆借和发行票据）具有更高的稳定性，因此以零售性资金来源为主的银行往往流动性风险较低； 四是银行资金来源的分散程度。银行资金的分散性不仅体现于各类性质的资金来源应有合理占比，也体现于客户和资金到期日的分散程度。银行的资金来源不应集中于个别的交易对手或存款人，并要考虑到期日的适度分散； 五是资产负债的期限错配情况。这也是引致银行流动性风险的主要因素。在大量长期资产由短期负债支撑的情况下，银行会面临较高的流动性风险； 六是银行以合理价格融资以偿付到期债务的能力。银行的融资能力往往与其经营状况及声誉有直接的关系； 七是银行为应付流动性危机制定的应变计划的合理性与有效性。 （二）巴塞尔协议关于流动性风险监管要求和国际监管实践 巴塞尔委员会就银行的流动性管理工作发布了13项原则（见“向您推荐”），分别就银行的流动性管理架构、度量和监测净融资需求的能力、管理市场进入的能力、应急计划、对外汇的流动性管理、流动性风险管理的内部控制以及信息披露等方面提出了具体要求。 13项原则虽然主要针对大银行，但对所有银行有广泛的适用性。特别是良好的管理信息系统、对不同情况下的净融资需求的分析、资金来源的多样性及应急计划，对任何规模和任何经营范围的银行来说，都是有效的流动性管理的关键因素。但是，实施这种管理方式所需的信息系统和分析工作在小银行或在那些只在较少市场内活动的银行中所使用的资源，比大的银行要少得多，也简单得多。 巴塞尔委员会要求银行建立有效的系统来度量、监测和控制流动性风险，并建议各国监管当局以13项原则为依据对银行的流动性风险进行监管。巴塞尔委员会要求监管者从每家银行获得充分和及时的信息，对银行与流动性管理相关的战略、政策、程序和操作进行独立评价