中经创投募资说明.ppt

风险申明 中经创投主要从事早期公司或项目的投资，可能受到行业环境、企业自身业务、被投公司团队、国家政策、资本市场环境、不可抗力等因素的影响，存在企业不能成功退出甚至企业经营失败的风险。 执行事务合伙人和投资顾问承诺将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但是在管理资产过程中，仍然面临风险，存在投资业绩下降甚至投资亏损的风险。投资管理人过往的良好业绩和专业经验不能保证其未来的业绩。 如果投资资金不到位，可能存在合伙企业不能成立的风险。 如果投资环境出现重大变化，执行事务合伙人为保障合伙人利益，可能做出提前结束投资、企业清算、资金退还投资者的决定的风险。 但仍然存在投资失败的风险 新疆中企股权投资管理有限公司 2010 PAPER -* 2010年11月 新疆中经创业股权投资有限合伙企业 募资说明（演示版） 新疆中经创业股权投资有限合伙企业（以下有时简称“中经创投”）由乌鲁木齐鸿之翼投资有限公司（经济技术开发区（头屯河区）政府引导基金）和新疆中企股权投资管理有限公司共同发起，联合相关机构和投资人组建设立，定位为从事天使投资、创业投资的基金，基金募资规模为5000万元人民币，计划在2014年元月之前完成资金募集和企业设立。 本基金管理人为发起人之一新疆中企股权投资管理有限公司。中企股权投资管理有限公司成立于2010年，2011年创立了新疆本土第一支股权投资基金：新疆中企股权投资有限合伙企业，该基金规模1.31亿元，目前已投资六家拟上市企业。新疆中企股权投资管理有限公司拥有专业的投资和管理团队，在投资投行、企业管理、改制重组、战略并购和拆分、上市操作、商模构建和价值提升等方面拥有多年的职业背景和实战经验，团队组合拥有新疆财大高端校友网络、公共社会关系和新疆企业界精英等优势资源，通过互补天然形成了良好从业环境。 新疆中经创业股权投资有限合伙企业设立后，将与疆内外创业投资资本合作，致力于早期项目的价值发现和价值提升，打造国内一流的创业投资企业，在新疆千载难逢的跨越式发展和打造丝绸之路经济带的进程中抓住历史机遇、共襄盛举、共赢未来。 设立背景 基本情况 如何加入中经创投 合伙企业资本结构设置？ 入伙条件？ 出资方式和期限？ 合伙人权利义务？ 中经创投出资人 乌鲁木齐鸿之翼 投资有限公司 B、C、…… 中经创投出资人 新疆中企股权投资管理有限公司 有限合伙人 承诺出资4900万元，占98% 普通合伙人 承诺出资100万元，占2% 合伙企业的资本结构 资本规模5000万元人民币 新疆中经创业股权投资有限合伙企业 以实际承诺出资组建设立 承诺出资500万元 承诺出资 万元 承诺出资100万元 A、 普通合伙人(GP) 普通合伙人 新疆中企股权投资管理有限公司 由熟悉企业管理、投资投行、财务管理、法律事务等专业的成员组成 向中经创业股权投资合伙企业承诺出资须超过50万元，出资比例超过1% 是中经创业股权投资合伙企业的执行事务合伙人，也称管理人，负责合伙企业的日常运行管理 投资退出获利后，优先分配执行完毕后，享受可分配受益的20%管理提成 承担无限责任 有限合伙人(LP) 有限合伙人 A 有相应的资金和信用能力，并理解投资风险 向中经创业股权投资有限合伙企业最低承诺出资100万元,可按100万元的整数倍增加,最高1000万元 通过合伙人会议、投资顾问、监督委员会参与和监督合伙企业的资金管理和和其它业务运行 投资退出获利后，优先享受返还管理费的收益，按实际出资优先按年10%收益，按比例享受可分配收益 承担有限责任 B C … 出资方式 合伙人（LP+GP） 承诺出资 签订相关协议 中经创投成立 合伙企业成立首日起的15个工作日内，各出资人按照其承诺出资额不低于30%的比例缴付 有限合伙企业进入正常运行 根据投资情况，管理人向各合伙人发出缴资通知书，各合伙人在15个工作日内将当期30%出资足额缴付 第一阶段 第二阶段 第三阶段 三 年 内 完 成 根据投资情况，管理人向各合伙人发出缴资通知书，各合伙人在15个工作日内将当期30%或40%出资足额缴付 选择有限合伙制的优势 是什么？ 我国《合伙企业法》的颁布在很大程度上就是考虑到扶持私募股权投资的发展。设立有限合伙制股权投资企业具有规范、稳妥、高效、成熟、收益高的特点。 好处一： 以制度保障投资人的财产安全性 有限合伙人承担有限责任，普通合伙人承担无限责任，决定了管理人必须履行合法、有效、规范、勤勉的义务。 资金由托管银行托管，单凭管理人意志无法支取，需要比对投资人签署的投资许可文件才能支出。 降低成本、提升效率 好处二： 投资者个人单笔较小资本进行投资 项目组织策划、调研论证、交易、控制、机构办公等费用占投资额的比例较高，且不确定 只能投资个别或较少的项目，风险大 项目组织策划、