浅论国美电器股权之争.ppt

Your company slogan 国美电器股权之争 讲演：陈金周、丘武昌、陈金荣、吴集景 来自08设施的团队 目录 简述国美的崛起 1 简述国美在中国家电等市场的份额 2 黄光裕与洋鬼子的股权之争 3 总结 4 国美的崛起 07年的经济泡沫造就了无数的亿万富翁，同样造就了黄光裕个人财富的巅峰，以450亿人民币的资产屈居胡润百富榜第四。而08年泡沫终究还是碎了，无数人瞬间跌落凡尘，但是黄光裕还是坚持住了，他以430亿的身价夺回了第一首富的宝座。黄光裕所有的航空母舰名为鹏润投资。而国美电器正是鹏润投资旗下最重要的公司。它倾注了黄光裕半生的心血。 国美的崛起 1987年1月1日黄光裕在北京创立国美电器。 1993年国美电器把所有在北京的门店统一命名为“国美电器”，就此形成了家电连锁经营模式的雏形，这是中国最早的连锁雏形。 1996年国美主营结构由单纯经营进口商品转向国产、合资品牌家电，使经营质量有了突破性的提高。 1999年，国美在经过充分准备之后，走出北京进入天津市场，正式拉开了全国连锁的序幕。 国美的发展历程： 国美的崛起 2003年，国美正式进驻香港，迈出了国际化战略的重要一步。 2004年国家商务部公布了2003年我国连锁企业经营业绩，国美以年销售额177.92亿元位居第三，在中国家电零售业中位居第一。同年国美电器有限公司 (HK.0493) 在香 港上市。 2007年国美和海尔、索尼、西门子、戴尔等，共同成立了产业事业部，国美集团为300多家优秀供应商开通了ERP对接平台，着手建立与厂家共享的大型物流基地。 国美的崛起 2008年国美以5.37亿元竞得三联商社2700万股权，占总股本的10.69%。成为三联商社绝对控股股东国美斥资8.11亿元人民币收购永乐最后10%股权，彻底完成了对永乐的收购国美欲借“中关村”之壳回归A股。 2009年中国连锁经营协会公布2008年中国连锁百强，国美电器连续三年蝉联第一。睿富全球排行榜在美国发布“中国最有价值品牌排行榜”，国美电器2008年品牌价值达到550亿元。 简述国美在中国家电等市场的份额 中国早在1997年已经确立了世界生产大国的地位，行业规模达到世界水平，同时中国又是全球家电消费大国，年消费能力达到1.3万亿元。国美作为中国最大的电器及消费电子产品零售商，近年来一直在迅猛发展，目前国美拥有1170家连锁店面，已占到行业市场份额的12%，可谓是遍布中国大江南北。 中国连锁经营协会发布的“2009年中国连锁百强”榜 。国美电器集团以1068.0135亿元的销售规模屈居第二，苏宁电器集团1170.0237亿元位居榜首。 简述国美在中国家电等市场的份额 2007年7月国美占据四川家电市场份额的78％。 2007年11月国美并购老对手永乐后占据着上海家电零售市场份额的77%。 2007年12月国美收购大中致使在北京市场份额超过50%。 2008年2月国美电器吞三联成定局已占青岛60%市场份额 。 2009年12月国美已经在新疆家电零售份额已经超过56% 。 国美电器在内地市场所占份额极大，去年11月黄光裕出事之前，有媒体披露其市占率已达12%。由于在内地具有举足轻重的地位，国美一直以来都是外资垂涎的“肥肉”，有分析指出贝恩入股仅仅只是一个序幕，未来或将有更多外企企图通过收购、控制国美这样的大企业，达到迅速进入、占领内地庞大零售市场之目的。 国美电器内地市场所占份额极大恐惹外资垂涎 简述国美在中国家电等市场的份额 简述国美在中国家电等市场的份额 据香港《文汇报》报道，早在前年黄光裕出事时，就有不少内地媒体和经济学家为其“抱不平”，称国美多年来一直被各种负面消息困扰，根本原因都是“外资的阴谋”。他们强调指出，在金融危机的不利环境下，国美08年业绩依然大幅提升，引起了“某些外资零售巨头虎视眈眈”，企图用中伤黄光裕的方式打压国美股价，并扰乱内地家电业健康发展以便从中取利。 黄光裕与洋鬼子的股权之争 国美08年的股权构造 黄光裕家族：35.5% 摩根大通：10.24% T.Rowe PriceAssoc-iates.lnc:9.22% 摩根士丹利:8.47% Capital Reaserch and Management Company:8.02% 黄光裕与洋鬼子的股权之争 再融资后国美股权一览 ? 黄光裕家族?25.3%-35.5%? 贝恩投资?9.8%-23.5%? 摩根大通?10.24%? 摩根士丹利?8.47%? T.Rowe Price Ass