水电站建设项目经济评价方案.doc

水电站建设项目经济评价方案 1.1 概述 俄扎水电站的经济评价是根据国家计委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参考（第二版）》和水利部颁发的《小水电建设项目经济评价规程》及《水电建设项目财务评价暂行规定（试行）》的规定，以国家现行财税制度及有关政策和法规为依据而进行的。 财务评价按上网电价0.2403元/kW·h计算相应的各项财务指标，以评价俄扎水电站的财务可行性。 国民经济评价，从国家整体角度出发考察俄扎水电站的效益和费用，分析计算该项目给国民经济带来的净效益，以评价该项目经济上的合理性。 本阶段经济评价仅就电站部分进行评价。 1.2 财务评价 1.2.1 基础数据 1.2.1.1 生产规模及施工进度 本电站装机2台，总容量18000kW。根据施工进度安排，六家队水电站施工总工期为35个月，从工程开工至第一台机组发电约32个月，至第二台机组发电为3月。 1.2.1.2 基准收益率 财务基准收益率采用8%，社会折现率取10%。 1.2.1.3 计算期 俄扎水电站施工总工期35个月，含3个月的初运行期，生产期采用30年，计算期共34年。 1.2.2 投资计划与资金筹措 1.2.2.1 固定资产投资 根据投资估算结果和施工进度安排，俄扎电站的固定资产投资及机组投产计划见表10-1。 表10—1 六家队电站固定资产投资及效益表 电站 年 序 1 2 3 4 5-34（33） 合计 俄扎 固定资产投资（万元） 2502.91 12514.53 8760.17 1251.45 25029.06 年末装机（MW） 9.0 18.0 18.0 年发电量（亿kW·h） 0.317 0.422 0.422 1.2.2.2 建设期利息 银行贷款利息按复利计算。建设期利息，经计算，电站建设期利息为162.86万元，建设期利息计入固定资产价值。 1.2.2.3 流动资金 电站流动资金按10元/kW计算，共需18万元，其中30%使用资本金，其余70%为银行贷款，流动资金借款额为6.58万元，流动资金贷款年利率为6.12%。流动资金随机组投产投入使用，贷款利息计入发电成本，本金在计算期末一次回收。 1.2.2.4 总投资 六家队水电站总投资为3794.04万元，其中固定资产投资为3622.78万元，占总投资的95.48%；建设期利息162.86万元，占总投资的4.3%；其余为流动资金。电站全部机组投产后，形成固定资产价值3794.04万元，暂不考虑无形资产及递延资产。 1.2.3 总成本费用计算参数 本阶段不考虑送出工程，故工程总成本费用即发电成本。 电站发电成本包括折旧费、修理费、工程保险费、职工工资及福利费、社保统筹、医疗保险、失业保险、住房公积金、材料费、利息支出和其他费用等。经营成本指不包括折旧费和利息支出的全部费用。 折旧费=固定资产价值×综合折旧率； 修理费=固定资产价值×修理费率； 保险费=固定资产价值×保险费率； 其中：固定资产价值=固定资产投资＋建设期利息； 电站综合折旧率采用4.0%，修理费率取1%，保险费率取0.25%。 工资=职工人数×年人均工资； 六家队水电站定员20人，职工年人均工资按20000元计。根据相关规定和最新文件，职工福利、劳保统筹、职工住房补贴、住房公积金、失业保险、基本养老保险、补充养老保险、医疗保险、大病补充医疗保险、其它保险等约为年工资的50.5%。 材料费定额取5元/kW，其他费用定额取24元/kW，水库维护费0.001元/kW?h，厂用电率0.25%。 公积金和公益金提取率分别为10%和5%。 资本金占总投资的20%，其余为银行贷款，贷款利率为6.12%，还款期为25年。 俄扎水电站生产期取30年，计算期34年。 1.2.4税金 按规定，水电建设项目应交纳增值税、销售税金附加和所得税，其中增值税为价外税，此处仅作为计算销售税金附加的基础。增值税税率为17%。 1.2.4.1 销售税金附加 销售税金附加包括教育费附加和城市维护建设税，以增值税税额为计算基数，税率分别为3%和5%。 1.2.4.2 所得税 企业利润按规定依法缴纳所得税，按应纳税所得额计算，税率为33%。 所得税=应纳税所得额×所得税税率； 应纳税所得额=发电销售收入－总成本费用－销售税金附加。 1.2.5发电效益计算 1.2.5.1 销售收入 销售收入=厂供电量×上网电价 上网电价按0.1232元/kW·h计。计算期内采用同一电价，电价按不含增值税计算（下同）。 1.2.5.2 利润 发电利润=发电收入－总成本费用－销售税金附加； 税后利润=发电利润－应缴所得税。 税后利润提取10%的法定盈余公积金和5%的公益金后，剩余部分为可分配利润，再扣除分配给投资者的应付利润后，即为未分配利润。