PPP业务模式介绍及关键问题分析.ppt

* * 问题10：项目公司股权的限制 股权变更限制 股东的否决权 股权变更的范围包括：直接或间接转让股权；并购、增发等其他方式导致的股权变更；股份相关权益的变更（表决权）；其他任何可能导致股权变更的事项； 股权变更的锁定期间：常见的锁定期是自合同生效日起，至项目开始运营日后的一定期限（例如2年，通常至少直至项目缺陷责任期届满） 政府出资代表：重大投资行为和重大的购置财产的决定；重要合同，董事、监事或者经理发生变动；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；修改公司章程；对外提供重大担保； 关联交易：对于有施工能力并实际负责项目建设的股东，对项目建设有关事项无表决权，有其他股东表决通过； 公司章程 * * 问题11：移交资产的质量风险 性能测试 资产交割 质量保证 项目移交工作组应严格按照性能测试方案和移交标准对移交资产进行性能测试。 性能测试结果不达标的，移交工作组应要求社会资本或项目公司进行恢复性修理、更新重置或提取移交维修保函。 项目公司应保证在特许经营期满后1年内，项目应：符合本协议的要求，处于良好的养护状态，甲方支出的养护费用水平与项目公司在特许经营期的最后5年所提供的运营和服务所需年均费用相一致； 社会资本或项目公司应将满足性能测试要求的项目资产、知识产权和技术法律文件，连同资产清单移交项目实施机构或政府指定的其他机构，办妥法律过户和管理权移交手续。 * * 问题12：违约事件的界定 常见的项目公司违约事件包括但不限于： 1. 项目公司破产或资不抵债的； 2. 项目公司未在约定时间内实现约定的建设进度或项目完工、或开始运营，且逾期超过一定期限的； 3. 项目公司未按照规定的要求和标准提供产品或服务，情节严重或造成严重后果的；4. 项目公司违反合同约定的股权变更限制的； 5. 未按合同约定为PPP项目或相关资产购买保险的 违约事件的界定方式通常包括：概括式、列举式以及概括加列举式三种 如果项目公司违约事件约定过多，不仅会影响项目公司参与PPP项目的积极性，而且会增加项目的融资难度和成本，进而导致项目整体成本的增加 * * 问题13：提前终止的补偿 政府方违约 社会资本违约 不可抗力 明确规定可以提前终止的违约程度，以保证合同的安定 回购义务 回购补偿 回购补偿 一次性支付 分期付款 导读 PPP内涵与主要操作流程 PPP项目关键问题分析 方案分析 红河水乡旅游PPP项目 红河水乡旅游项目基本概况 * * 红河水乡旅游建设项目（一期）——湿地工程及配套设施位于弥勒市城南片区，该地块处于城南中心地带，项目的建设有助于提升弥勒城市品位、促进城市产业转型升级； 项目分3期建设，主要包括文化创意、康体养生、水乡度假、旅游休闲、生态居住等5个功能区； 项目的公共服务部分总投资5.4亿元。项目是财政部第二批PPP示范项目，已被列入国家旅游局2014年全国135个旅游优选项目名录，同时也是昆玉红旅游经济带的重点项目 红河水乡旅游项目运作回顾 * * 九月 七月 15年四月 4月，中国投资咨询项目组正式开始咨询服务工作 9月中旬，成功获得国开行4亿元贷款 7月，弥勒市住建局正式与弥勒新城投资公司签订PPP合同 9月底，项目成功入选财政部第二批示范项目 十月 九月 16年五月 今年5月，省委书记李纪恒，省长陈豪率调研项目 国庆黄金周以26.22万人次的游客接待量，成为弥勒景区游客量冠军 9月与喜达屋酒店集团旗下的4家五星级酒店及亚航等四家航空公司签署了战略合作协议 12月成功获得发改委与国家开发银行下发的1.5亿专项建设基金 十二月 项目操作流程 * * 项目发起 项目筛选 物有所值评价 财政承受能力论证 项目识别 对弥勒市政府进行PPP培训 对相关部门进行多轮访谈 资格预审 采购文件编制 响应文件评审 谈判与合同签署 项目采购 确定竞争性磋商的采购方式 指导签订PPP合同 管理架构组建 实施方案编制 实施方案审核 项目准备 拜访国家开发银行云南分行 与潜在社会资本进行沟通 项目公司成立 融资管理 绩效检测与支付 中期评估 项目执行 移交准备 性能测试 资产交割 绩效评价 项目移交 项目实施难点及解决方案 * * 土地使用权问题 问题描述：本项目中政府与社会资本在土地使用权归属方面出现分歧，政府不主张将土地划拨给社会资本，为项目的后续推进造成了障碍。 解决方案：项目组通过分析双方的利益诉求、实施顾虑，以及风险分担责任，参考建设土地使用的相关政策法规，在本项目中创造性的采用了双业主的模式，使政府和社会资本共同成为本项目的业主方。 实施成效：（1）政府在项目建设、运营和维护的过程中拥有了更多的话语权，能够保障本项目在弥勒市建设旅游强市中所发挥预期的作用；（2）有利于社会资本的建设施工的顺利进行，完成其在建设过程中所承担的责任。 项目实施难点