证券电子行业迎接硬件核心集成电路产业转移.pptx

迎接硬件核心-集成电路产业转移;半导体产业历史及商业模式 全球半导体行业规模及属性 中国半导体行业成长性及竞争格局 中国半导体未来空间更是不可限量 半导体发展趋势与A股投资机会(华天、晶方、中颖);;4;5;6;垂直分工为半导体经营模式未来方向 （十年间TOP20 从1家fabless 到6家）;8;9;分工模式增速较全行业高20%;;半导体行业规模约为3000亿美元， 亚太（除日本）占50%以上;半导体行业具4-5年周期属性，同步于宏观经济;北美半导体设备订单出货比（BB值）被用于描述半导体行业景气度，但逐渐失真;供给波动性远大于需求;2013年全球前十大半导体IP供应商排行榜 全球市场规模24.5亿美元;2013年全球IC设计厂商营收排名;摩尔定律驱动制造门槛越来越高;2013年全球晶圆代工厂营收排名;20;21;;中国半导体（IC+分立器件）属于成长期;中国集成电路（IC）增速显示行业处于成长期;我国IC设计增速最快、其次封装、再次制造;我国集成电路之设计企业竞争格局;我国半导体之制造企业竞争格局;我国半导体之封装企业竞争格局;29;;中国半导体进口超过2000亿美元，超过石油成为第一大进口商品;且中国市场需求持续升温;集成电路需求之所以规模如此之大，是因为其占电子产品整机成本一半以上;电子行业A股投资的两大逻辑;中国电子产业：模组能力已经跃居全球一流;中国电子产业：从模组走向品牌和核心部件;中国电子产业：工程师红利替代劳动力红利;中国电子产业：产业集群与成本优势;深圳，电子产业一骑绝尘，产业链齐备，独缺芯片。;历史经验告诉我们：电子产业看韩台今天、知大陆明天;国家战略支持也是半导体行业成长的推力之一;;43;44;半导体封装环节占比芯片成本大幅上升;46;47;48;49;50;51;;华天科技-集成电路产业中国承接的主力+先进封装创新先锋;晶方科技;顺络电子-致力于无线射频一站式方案商;中颖电子;澳洋顺昌- LED芯片黑马;个人账号： 公众账号：guosen_dianzi