民生银行业绩分析.ppt

Company Logo Company LOGO 民生银行业绩分析 第一页，共32页。 小组成员 陈蔺蔺 081096001 陈蕊 081096002 陈校 081096003 陈吟野 081096004 第二页，共32页。 我们的思路 我们的建议 财务报表分析 民生银行简介 第三页，共32页。 一、民生银行简介 成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行。 1996.1.12 2000.12.19 2004.11.8 2005.10.26 History of the bank 中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。 成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。 在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行。 第四页，共32页。 一、民生银行简介 主营业务 实施多元化经营战略，除存款、贷款、结算业务外，积极发展中间业务，如信托、租赁、基金等。与之同时，民生银行加快了“走出去”步伐，对美国联合银行控股公司的股权收购以及战略合作均顺利完成，成为首家入股美国本土商业银行的中资银行。 员工 10多年来，中国民生银行全体员工怀揣着感恩之心，不断回报社会。尤其是近几年来，民生人更是加大了积极参与社会公益事业和承担社会责任的工作力度，获得了公众和媒体的广泛关注和高度赞誉。 分支行 截至2008年12月31日，银行在北京、上海、广州、深圳、武汉、大连、南京、杭州、太原、石家庄、重庆、西安、福州、济南、宁波、成都、天津、昆明、苏州、青岛、温州、厦门、泉州、郑州、长沙设立了25家分行，在汕头设立了1家直属支行，在香港设立了1家代表处，机构总数量达到374家。 第五页，共32页。 二、财务报表分析 研究对象：民生银行 研究目标： 通过比较民生银行与工商银行在2006～2008年度一些财务指标，从盈利性和风险管理角度入手，来综合评价民生银行业绩状况，分析产生原因，并提出合理化建议。 研究方法： 1、用杜邦分析法，将ROE拆分成ROA与EM相乘，并进一步将ROA用分解为PM和AU相乘。 2、在考察盈利性时，结合民生银行自身历年数据的纵向比较和与工商银行的横向比较，双向开展。 3、在考察风险时，从三种主要风险入手，分别进行分析、评价。 第六页，共32页。 二、财务报表分析 杜邦分析法（乘法分析法） 盈利性分析 风险管理分析 分析角度 从三种主要风险入手分析 第七页，共32页。 二、财务报表分析——盈利性分析 杜邦分析法 简单来说，其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，以便深入分析比较企业经营业绩。 重要分解： ROE = ROA * EM 净收入/权益资本 净收入/总资产 总资产/权益资本 ROA = PM * AU 净收入/总经营收益 总经营收益/总资产 第八页，共32页。 原始数据 民生 银行 工商 银行 二、财务报表分析——盈利性分析 2006.12.31 2007.12.31 2008.12.31 总资产 725,087 918,837 1,054,350 净收入 5,237 9,212 10,488 权益资本 19,310 50,187 54,672 总经营收益 41,090 -14,029 53,202 2006.12.31 2007.12.31 2008.12.31 总资产 7,509,489 8,684,288 9,757,654 净收入 48,369 80,082 110,405 权益资本 530,805 576,741 620,033 总经营收益 382,271 296,129 370,913 单位：百万元人民币 第九页，共32页。 二、财务报表分析——盈利性分析 杜邦分析法——平均股本回报率ROE 　 2006.12.31. 2007.12.31 2008.12.31 民生银行 0.271207 0.183554 0.191835 工商银行 0.091123859 0.138852622 0.178063103 （1）此三年中，民生银行的ROE均高于工商银行的ROE。 （2）民生银行的ROE呈现出大幅下降后缓慢回升的趋势。 （3）工商银行的ROE一直保持着稳步地增长。 第十页，共32页。 二、财务报表分析——盈利性分析 杜邦分析法——平均资产回报率ROA 　 2006.12.31. 2007.12.31 2008.12.31 民生银行 0.007223 0.010026 0.009947 工商银行 0.006441051 0.00922148