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友在战略、休克疗法与经峰转型 中离宏观4 娃峰抢坛 发展战略、休克疗法与经济转型* 口徐朝阳 林毅夫 摘要:本文构筑了一个两部门的动态一般均衡模型，对前苏联和东欧国家实施休克疗 法转型后产量大幅下降以及产业结构深度重组的现象给出了一个全新的理论解释。在转型 前，政府采用扭曲性政策扶持重工业部门，新上台的政府试图采用休克疗法尽快取消这些 扭曲性政策。结果是，失去政策扶持的重工业部门回报率下降，可流动的生产要素从该部门流 出，导致其他，非流动性的生产要素出现闲直和废弃，最终可能导致总产出下降。我们给出了 休克疗法以后经济转型的数值模拟例子，结果表明，一个国家在转型之前的经济扭曲程度 越高，其产出下降的幅度就越大;而且，在相同的扭曲程度下，相对落后的国家在转型后的经 济恢复速度会是快;另外，我们的模型也能预测转型后产业结构的大幅度调整。 关键词:经济转型 产业结构赶超战略 一、引言 前苏联、东欧在 1990 年前后推行休克疗法改革，一般认为它包含 3 方面内容，即价格 和管制的自由化改革、快速的私有化以及严厉的财政紧缩和预算平衡政策。当时，学术界曾普 遍认为休克疗法是这些国家摆脱计划经济体制束缚、尽快融入市场经济体制并重新步入 增长之路的捷径。 然而，事与愿违。实行休克疗法的国家，无一例外地都经历了产出的大幅度下降和痛苦 的转型历程。从东欧、蒙古以及前苏联国家 1989 年以后的产出变化可以看出，大部分转型国 家都经历了 30%以上的产出下降，降幅最小的波兰 1991 年的 GDP 也仅为 1989 年的 80%多; 降幅大的一些国家，最严重时其 GDP 仅为 1989 年的 30%左右，降幅高达 709毛。而产出下降的 持续时间，最短的波兰也持续到了 1991 年，长的如保加利亚和罗马里亚，产出下降甚至持续 到了 1998 年前后①。 虽然实行休克疗法的国家转型绩效不佳，但 De Melo 等(1996) 和 Sachs (1 996 )等根据 一些自由化指数，发现转型国家的经济自由化程度和转型后的经济增长速度有显著的正向关 系，因而认为前苏联和东欧等地的转型实践其实是支持休克疗法的。 Selowsky 和 Martin ( 1997) ,Fisher 等(1996a 、 b) 以及 Fisher 和 Sahay(2000) 等后续研究也有类似结论。这类观点 中，Marangos (2003 )颇具代表性，认为很多转型国家从来就没有真正地实施过休克疗法因 而不能把它们的转型问题归罪于休克疗法。 不过，把自由化指数作为解释变量来解释转型后的经济绩效，存在着明显的内生性问题。 Aslund ( 1996)、Krueger 和 Ciolko ( 1998)、 Heybey 和 Murrell ( 1999) 、 Popov (2000 、 2007) 以及 Godoy 和 Stiglitz (2006)等研究就进一步地考察了自由化指数的内生性问题。他们控制了一系 列相关因素以后，发现自由化指数对转型国家经济增长的作用基本不显著，有的甚至还发现 这些指数对转型绩效有显著的负向作用。就连首先使用该指数解释转型绩效的 De Melo 等人 也不否认该问题，De Melo( 1997)就发现当控制更多的因素以后，自由化的指数对转型后经济 *此文在徐朝阳博士毕业论文基础上修改而成，是 2010 年度教育部人文社会科学研究一般项目(项目号 10YJC790307)和对外经济贸易大学教师学术创新团队阶段性成果。写作过程中，北京大学巫和慰和龚六堂、清华大学