个人生命周期储蓄计划(3).docx

个人生命周期储蓄计划 第一部分生活目标 年龄 生活目标 备注 21 本科毕业 21-24 出国继续读书 25-60 就业 28岁买一辆车 30岁买房 60 退休 60-80 养老 第二部分合理假设 1.21岁以前没有任何资产和负债； . 21-24岁出国读书假设每年花费20万人民币，则4年一共花费80万人民币； 其中一半来自父母，一半自己赚钱； .读书期间假设半工半读或者有打工，奖学金等，4年每年收入约5万元人民币, 总收入大致为20万元人民币； .就业后对工资的假设如下: 单位：元(RMB) 年龄 月薪 年薪 25-28 6000 72000 29-35 10000 120000 35-40 15000 180000 40-45 18000 216000 45-50 20000 240000 50-60 25000 300000 5.就业后到退休前消费水平如下: 单位：元(RMB) 年龄 住所 月花费 年花费 25-28 员工宿舍 2500 30000 29-32 员工宿舍 4000 48000 33-60 自己房子 8000 96000 6.车28岁买，价格大致15万，一次性付款； 7. 30岁的时候买房，房价200万，首付40%,其余款项采用等额本金还款的方法 10年还清，还款年利率为9%： .假设储蓄存款银行的实际利率是3%； .退休，采用盯住退休前收入的置换率的方法，置换率为25%。 第三部分相关计算 1 .我是否应当投资于出国读书？ 忽略不确定性，为了在以后的职业生涯里每年增加5000元人民币的收入，则必 须在接下来的四年里放充每年60000元的收入； 现金流出的现值为： . ? \-n PV s(PMT,i,n) = PMTx +】 4 ? 1 j 则： PVw/7. (60000,3%,4) = 223026 现金流入的现值为： PV CPMTJ.n)= PMTx上(?)- 上 ■ rM I j 则： PV (5000,3%,35) = 107436 人 , rjvJ / 则： py (107436,3%,4) = 449472 所以，现金流出的现值是223026元，现金流入的现值是449472元, 因此，人力资本投资的净现值是26920元。 所以这项投资时值得的。 .贷款的分期偿还 按照等额本金分期还款的方法，还款年利率为9%； 房价原为200万元人民币，首付40%即80万元，剩余120万元10年还清, 利率为骗的10年期贷款的分期偿还时间表: 单位：元(RMB) 年数 期初余额 还款总额 已偿利息 已偿本金 剩余余额 1 1200000 187044 108000 79044 1120956 2 1120956 187044 100886 86158 1034798 3 1034798 187044 93132 93912 940886 4 940886 187044 84680 102364 838522 5 838522 187044 75467 111577 726945 6 726945 187044 65425 121619 605326 7 605326 187044 54479 132565 472761 8 472761 187044 42549 144495 328266 9 328266 187044 29544 157500 170766 10 170766 187044 15369 179766 (0) 总计 1870441 670441 1200000 .生命周期储蓄计划 按照盯住退休前收入的置换率的方法计算，置换率为25乐 即每个月花费4500 元，每年则为54000元，从40岁开始为退休储蓄资金。 PVAv/r(PMT,i,n) = PMTx (54000,3%,20) = 803488 尸MT. (803488,3%,20) = 29896所以，为了在60-80岁的时间里每年取出54000元，需要在40-60岁的时间里每 年储蓄29896元。 .就业后到退休前每年储蓄数额 按照（年薪-年花费）计算，时间表为: 单位：元（RMB） 年龄 年薪 年花费 年储蓄金额 25-28 72000 30000 42000 29-32 120000 48000 72000 33-35 120000 96000 24000 35-40 180000 96000 84000 40-45 216000 96000 120000 45-50 240000 96000 144000 50-60 300000 96000 204000 第四部分生命周期储蓄计划表 单位：元（RMB） 年龄 薪水 消费 储蓄 其他资产或负债 21 150000 200000 0 -50000 22 150000 200