2020年11月证券从业资格考试押题：证券投资分析(第四套).docxVIP

2020年11月证券从业资格考试押题：证券投资分析(第四套) 　　一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内) 　　1、 下列不属于我国政府主要实施的促动就业的产业政策的有（　　）。 　　A．支持战略性产业和新兴产业群的发展，培育新的经济增长点 　　B．把培育绿色产业作为我国推动产业转型升级的重大契机 　　C．适合工业化、城市化要求，加快工业结构的升级转换 　　D．强化科技创新，加快现代服务业尤其是建设性服务业的发展 　　2、 （　　）一般不进入证券交易所流通买卖。 　　A．普通股票 　　B．债券 　　C．封闭式基金 　　D．开放式基金 　　3、 下列证券组合中，通常投资于免税债券的是（　　）。 　　A．避税型证券组合 　　B．收入型证券组合 　　C．增长型证券组合 　　D．收入和增长混合型证券组合 　　4、 适合入选收入型组合的证券有（　　）。 　　A．高收益的普通股 　　B．高收益的债券 　　C．高派息、高风险的普通股 　　D．低派息、股价涨幅较大的普通股 　　5、 下列属于资本资产定价模型假设条件的是（　　）。 　　A．商品市场没有摩擦 　　B．投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性 　　C．投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既能够是厌恶风险的人，也能够是喜好风险的人 　　D．投资者对证券的收益和风险有相同的预期 　　6、 我国证券分析师执业道德的“十六字原则”是（　　）。 　　A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 　　B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平 　　C．谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平 　　D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 　　7、 未来净收益的不确定性最早的表现形式为（　　）。 　　A．VaR方法 　　B．名义值法 　　C．波动性方法 　　D．敏感性方法 　　8、 假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ高，并且证券组合I和Ⅱ在P中的投资比重分别为0．48和0．52，那么（　　）。 　　A．组合P的总风险水平高于I的总风险水平 　　B．组合P的总风险水平低于Ⅱ的总风险水平 　　C．组合P的期望收益水平高于I的期望收益水平 　　D．组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平 　　9、 STRIPS基于以下（　　）金融工程技术。 　　A．分解技术 　　B．组合技术 　　C．整合技术 　　D．无套利均衡分析技术 　　10、 中央银行为实现货币政策目标所使用的一般性货币政策工具不包括（　　）。 　　A．法定存款准备金率 　　B．再贴现率 　　C．窗口指导 　　D．公开市场业务 　　11、 货币政策能够通过（　　）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响金融市场有效运作实现资源的合理配置。 　　A．拆借利率 　　B．利率 　　C．货币供应量 　　D．回购利率 　　12、 下列关于VaR的描述中，错误的是（　　）。 　　A．其含义是在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的可能损失 　　B．其字面解释是指“处于风险中的价值” 　　C．描述了在一个给定的时期内，某一金融资产或其组合价值的下跌以一定的概率不会超过的水平是多少 　　D．VaR与波动性方法没有任何联系 　　13、 下列说法错误的是（　　）。 　　A．股利支付率越高，表明企业的盈利水平越高 　　B．资产净利率越高，表明资产的利用效率越高 　　C．销售净利率反映每1元营业收入带来的净利润，表示营业收入的收益水平 　　D．主营业务毛利率和主营业务净利率之间存有一定的正相关关系 　　14、 在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（　　）。 　　A．生产者多 　　B．一个企业能有效影响其他企业的行为 　　C．产品差别 　　D．产品同种 　　15、 套利定价理论的创始人是（　　）。 　　A．马柯威茨 　　B．威廉 　　C．林特 　　D．史蒂夫罗斯 　　16、 如果最近14天涨跌情形是：第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元，第六天跌4元，第七天升2元，第八天跌5元，第九天跌6元，第十至十二天各升1元，第十三至十四天各跌3元。那么RSI等于（　　）。 　　A．41．038 　　B．58．962 　　C．46．443 　　D．53．557 　　17、 在资本资产定价模型中，对于同一条有效边界，投资者甲的偏好无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线斜率要陡，那么投资者甲的组合一定（　　）。 　　A．比投资者乙的投资组合好 　　B．不如投资者乙的投资组合好 　　C．位于投资者乙的投资组合的右边 　　D．位于投资者乙的投资组合的左边 　　18、 学术分析流派