期货交易中的哲学智慧剖析.pdf

期货交易中的哲学智慧 期货交易不是一门科学，而是一个主体实践、操作过程。简单 的买进卖出的背后涉及许多复杂的问题，包括市场研究，价格预测； 交易策略；投机者的心理、人生态度和精神境界等等。 一、科学在市场交易中的困惑、尴尬和无奈。 投机市场是一个不确定的世界， 期货交易不是一个纯粹的智力游 戏，应该说既有科学的成分，更有艺术的成分。多少高智商的人在此 折戟沉沙？ 把投机交易终结于市场预测， 以为预测就是市场交易的全部， 希 望找到一种科学的预测理论，是一条错误的路。 大多数市场参与者有一种认识误区： 追求交易的确定性； 预测制 胜的思维。 1、 牛顿的感叹： １７２０年春天，牛顿卷入了著名的南海公司股票投机活动， 南 海泡沫的破灭使他最后损失了２００００英镑。 他可以计算天体运行 的轨道，却无法计算股市的曲线和人性的疯狂。 2、1929年，英国首相邱吉尔炒股。 3、 经济学无法让投机者成功？ 上经济系交的学费还不如拿这钱到股票、期货市场去学习经验， 那里可以学到真正如何赚钱的经济学。 4、 长期资本公司的失败和索罗斯的 1%理论。 长期资本公司是有两个诺贝尔奖得主挂帅的。 长期资本公司的投资理论在 95%的市场状态下是正确的，能够赚 到钱，但是，在 1%的情况下，它会亏大钱。 在谈到长期资本公司的破产问题时， 索罗斯说， 我们最重视的是 那个 1%的时刻。 二、哲学智慧的启迪 既然我们不可能通过 100%的正确预测市场价格走势取得成功， 那么，期货交易的成败有没有什么规律可找呢？ 如果说科学不能解决交易的成功问题，哲学有没有帮助呢？ 我认为： 面对市场的不确定性，哲学的世界观、方法论和价值观，哲学的 抽象思维模式，也许可以更为有效地帮助投机者把握市场运动的脉 络，领悟到市场交易成功的奥秘。 哲学是观察世界的角度学，思路学，思路一变，你眼中的世界也 随之改变。 A、宏观、全局的眼光 哲学用粗线条、 定性和模糊的语言把握市场， 而科学用得是细线 条、定量和精确的语言。 例如，什么是市场趋势， 用科学的语言和数据很难准确定义和描 述。 短期趋势、 中期趋势、长期趋势，这儿的短期、 中期、长期怎么鉴定？ 一天是短期， 还是一周是短期？一个星期有人认为是中期， 有人认为 是短期。很难科学定义。 投机者个性化的决策、交易的时间尺度决定了他眼中的趋势。 我在《独自徘徊在天堂和地狱之间》说： “一个投机市场的新手 最渴望知道的事情是什么？ 是明年的股票、期货价格？ 不！ 是下个月的股票、期货价格？ 不！ 是下周的股票、期货价格？ 不！ 一个投机新手最想知道的是今天下午至多明天上午，股票、期 货的价格走势如何， 市场会怎么样。 稍微长远一点的事情他完全不会 去思考，也不感兴趣。这是一个市场新手最真实的心理状态。 所以，任何预测市场短期价格变化的工具、秘诀、技巧总是受到 大众最热烈的欢迎。 在他们眼里，这是最真实的， 能够马上得到检验， 迅速看见效果。而离他们稍远一点的东西，在他们看来，往往因为无 法有立竿见影的效果而显得虚无缥缈。 ” 眼中每天盯着市场微小变化的人， 怎么能够看出市场的长远趋势 呢？ 但是，作为一个老练的投机者， 一旦形成了最适合自己个性的交 易模式和时间尺度，这个看似很困难的问题，用一种粗线条、定性