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融资类理财业务流程 上线核准 总行投资银行部对分行批复条件落实情况再次进行审核同意后，报总行理财业务治理部核准上线发行。 投后治理 投后工程小组〔经营机构客户经理。分行投行部门〕负责开展投后检查。风险监控与预警、重点监控客户治理、临期治理、本息回收治理、应急治理等工作。分行授信业务治理部门组织、督促、指导相关投后治理工作。投后治理中发觉的重大风险预警信号，分行应及时向总行授信业务治理部、理财产品创设部门、理财业务治理部汇报。 * 学习文档 理财业务模式 我行融资类理财业务可通过以下模式开展： 银信合作 银证信〔SOT〕模式 银证合作 银基合作 * 学习文档 SOT〔Security to Trust〕模式 信托公司向融资人发放信托贷款，第一还款来源为融资人。 理财业务主要模式-SOT * 学习文档 信托公司用于向目标公司增资，由公司股东远期受让股权，其它由第三方对受让股权义务提供担保或差额补足责任，还款来源为股东/回购方支付的受让价款，重点分析股东/回购方的支付能力及第三方担保能力 中信银行（作为主动管理型投资类定向资产管理计划之委托人） ①理财资金募集 证券公司/基金子公司 （作为主动管理型投资类定向资产管理计划之受托人） 信托公司单一资金信托计划 ②资金委托 ③资金委托 理财投资者 目标公司 ④增资扩股 ⑤支付股权受让价款 增信方 ⑥担保/差额补足  公司股东/回购方 理财业务主要模式-SOT * 学习文档 模式风险分析 模式风险分析 最终理财资金是通过信托公司发放，信托公司是债权人或工程公司股东，资金用途等我行无法直接、有效操作，相应的保证、抵押、质押、股权登记均办在信托公司名下，并由信托公司行使股东权利，一旦理财资金无法到期正常兑付，需要执行抵、质押物，处置目标公司资产等归还理财，需要信托公司的全力配合。 通道有两家金融机构，均要收取通道费，通道费较新银证/基模式高。 信托贷款的发放要符合监管要求 * 学习文档 结构化融资业务介绍 信托贷款 债权收益权 资产收益权 我行自有资金投资 理财资产池定向募集 机构投资者定向募集 形成自营 准信贷资产 形成对公 管理资产 委托贷款 渠道对接 资产形式 资金来源 我行目前主要安排自有资金为公司客户提供融资安排，使用的会计核算科目为155。 * 学习文档 资产证券化定义与特征 资产证券化是指将缺少即期流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金收入流的资产进行组合和信用增级，并依托该资产〔或资产组合〕的未来现金流在金融市场上发行可以流通的有价证券的结构性融资活动。 ? ? 资产重组原理 证券资产风险大小的核心因素是根底资产能否产生预期稳定的现金收入 运用肯定的方法对资产进行重新配置与组合，通过资产的重新组合来完成资产收益的重新分割 风险隔离原理 将根底资产的风险与原始权益人的其他风险隔离开。完成风险隔离的两个重要条件是：证券化资产的真实出售和在证券化交易结构中设立破产隔离的SPV 信用增级原理 通过信用增级方法来保证和提高证券的信用级别，弥补发行人所提供条款与投资者所需要条款间的差距，同时降低发行本钱 稳定现金流原理 * 学习文档 信贷资产证券化的作用 改善盈利模式 加速业务转型 构建补充资金的长效平台 证券化之 于银行 信贷资产证券化产品的发行规模仅受制于可用于证券化的信贷资产的规模，不会受到次级债或混合资本债在额度以及占附属资本比例等方面的限制 优化信贷结构 降低系统风险 信贷资产证券化实质上类似于贷款批量出售，可用于优化贷款以及借款人分布，降低集中度风险 存款的活期化趋势一方面降低了商业银行的本钱，另一方面又加强了其资产负债的期限不匹配风险，可能引起严峻的流动性风险，通过证券化可以主动改善期限不匹配的情况，降低流动性风险 释放贷款规模 提高资本充分率 信贷资产证券化可以将存量信贷资产变现，延续用于增量业务，可以显著加快资产的周转速度，提高资金使用效率，相应地增强了商业银行的盈利能力 通过信贷资产证券化将表内贷款转移至表外，可以释放贷款规模，拓宽贷款投放空间，亦可提高资本充分率 随着利率市场化的推动，商业银行传统的存贷差盈利模式势必受到严峻挑战，改善盈利模式，提高中间业务收入将成为大势所趋 通过信贷资产证券化，商业银行能够提高表外治理资产的规模，增加效劳费等中间业务收入，有利于改善盈利模式，顺应业务转型的趋势 * 学习文档 我国信贷资产证券化开展历程 自202X年开元一期和建元一期开创了国内资产证券化先河 在次贷危机前，国内市场上公开发行过17支信贷资产证券化产品，规模到达667.83亿元；202X年，国内掀起了发行信贷资产证券化产品的小高潮 在前期试点中，国内发行的信贷资产证券化产品主要包含： 对公贷款支持证券〔CLO〕 个人住宅抵押贷款支持