风险管理与财务预警分析.pptx

风险管理与财务预警分析;;财务风险及财务风险管理;;风险基本知识;风险基本知识;;财务风险基本知识;财务风险基本知识;财务风险基本知识;;财务风险分析;财务风险识别方法介绍;财务风险识别方法;财务风险识别方法;财务风险识别方法;财务风险评估;财务风险评估;财务风险评估;;财务风险控制;财务风险控制技术;财务风险控制技术;财务风险控制技术;财务风险控制技术;财务风险控制技术;;财务预警分析的技术方法与模式;企业财务预警系统概述;企业财务预警系统概述;财务预警系统的构建;财务预警系统的构???;财务预警系统的构建;财务预警分析的分类;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定性分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;财务预警定量分析;;财务预警分析案例——夏新电子的启示;;夏新电子财务危机的早期信号有如下几点：;第三，短期偿债能力下降 第四，现金流量安全性下降? ? 第五，利用Z-Score模型判别财务危机? 2005年夏新电子的相关财务数据计算其Z-Score为1.1264 远小于Altman提出的临界值2.765，说明夏新在今后几年内发生财务危机的可能性极大。 ;企业战略问题;总结;;商业银行的风险管理;诱因——次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化 1、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化 2、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战 结果——次贷危机对跨国金融机构造成巨大冲击 1、次贷危机对跨国金融机构的三波冲击 2、次贷危机导致跨国金融机构出现巨亏 ;房屋抵押贷款机构在投资银行等金融中介机构的帮助下，将次级抵押贷款重新打包，成为发行的资产支持型抵押债务权益 (ABscDos)的抵押品。 住宅抵押贷款的证券化不仅将商业银行流动性低的金融资产转化为流动性高的证券，更重要的是对商业银行的中介功能进行分解—即将过去由银行一家承担的发放住房抵押贷款、持有贷款和回收贷款本息服务等业务，转化为多家金融机构和机构投资者共同参与的活动，这使得越来越多的金融和非金融机构开始进入住宅金融市场。 在这个过程中，经纪人成了银行和金融机构的代理人。经纪人谋利最大化的方式就是让更多的人负债，负债的金额越大、时间越长，他们的收益和利润也就越大。在利益的驱动和监管不当的情况下，经纪人恶意将次级贷款推销给消费信用评级低、还贷能力不足的人群。 ; 信用风险转移（CreditRiskTransfer，简称CRT）是指金融机构，一般是指商业银行通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他银行或是其他金融机构。;次贷危机对跨国金融机构造成的三波冲击;次贷危机导致跨国金融机构巨亏;席卷全球的金融海啸也使这家经历了140余年风雨的跨国金融机构遭受重创。但与花旗银行、美洲银行、富国银行等其他美国本土发展起来的跨国银行相比，汇丰银行股价的表现却算是波动最小，跌幅也最小。这也反映了汇丰银行在金融海啸中所受到的冲击较小。; ;汇丰银行的风险管理体系;合理的风险管理体系设置;严格细致的评级机制;注重行业信贷风险的管理;严格的风险限额管理;严格的审计制度;