《四维选股模型》PPT课件.ppt

〔2〕均量线：6日、36日 〔3〕MACD〔12-26-9〕 〔4〕KDJ：〔9，3，3〕 建立四维选股看盘体系 本卷须知 四维看盘选股技术为总结历史经验以及相关经验的根底上加以整理而成。 作为一种技术集成,可以有效提高准确率,但任何技术分析都不会100%准确。 实际上，能够有50%以上的准确已相当不错了。 一个稳定的技术观察体系对于我们的中短期操作有直接影响。 第三局部 实际应用〔案例分析〕 1、买入要点 〔1〕均线 模式1：股价站上18日均线，且收盘价站上18日均线，同时，18日均线走平或拐头向上。 模式2：5日至250日形成多头排列。 特别提示：如果有典型技术形态，需要考虑。 〔2〕成交量〔可以不理会〕 6日均量上穿36日均量。 〔3〕双指标 MACD向好趋势〔红柱形成〕。〔决定趋势〕 KDJ向好。 特别提示：当MACD向好趋势下，KDJ的中间回调为较好的加码位置 案例：上证指数〔2021.10至2021.4〕 周线、月线 四维选股模型 主要内容 第一局部 理论根底 1、实证研究 2、共振效应 第二局部 四维选股模型的建立 第三局部 实际应用〔案例分析〕 第一局部 理论根底 MACD指标交易系统的研究 共振效应 理论支持1：MACD指标交易系统的研究〔完成时间：2021.12〕 图1-1 券商经纪业务收入占营业收入的比例〔2007〕 19家重点券商经纪业务收入占总收入比重平均超过54%〔2007年〕。安信证券为83%，高居券商之首。 证券公司经纪类客户大多数以波段交易寻求差价收益为目标。经纪业务的咨询效劳体系在其中担负着重要的桥梁作用。 然而，所有证券公司的客户效劳部门都缺乏一个风险可控、收益率稳定的效劳模式或交易系统。 本研究的目的是探索一个适用以波段交易为特色的经纪业务型咨询效劳体系与效劳模式提供实证支持。 研究目标：研究利用技术指标MACD买卖信号构建交易系统〔买-卖〕。 〔一〕研究背景与目标 1、交易系统〔Trading System〕 交易系统〔Trading System〕指由相互关联的交易规那么构成的完整规那么体系。至少两条以上的交易规那么、规那么间相互有机联系以及能完成至少一个完整的交易周期等三个要求。 任何一种技术指标都可以视为一种交易系统。 MACD指标具备构建交易系统的所有要求。 2、MACD指标 MACD〔指数平滑异动平均线〕1979年由杰拉尔德?阿佩尔 Gerald Appel所创造。 以两条不同速度〔长期与中期〕的指数平滑移动平均线〔EMA〕的差离状况来作为研判趋势的根底。 MACD由DIF、DEA和柱状线(BAR)构成。 MACD适合于股票、债券、商品期货以及其他衍生品 。 标记方法:MACD〔12-26-9〕指短期〔快速〕均线12日，长期〔慢速〕均线26日，平滑天数9日。其他类似 〔二〕本文研究核心由两局部组成 1、考察MACD指标交易系统的历史实证效果。 〔1〕选取持续12年〔1996～2021〕的真实交易数据，以经历多轮牛市与熊市周期的四家样本股为研究对象； 〔2〕比较考察日、周、月线时间周期，以及三种MACD时间组合 短〔6-19-9〕、中〔12-26-9〕、长〔19-39-9〕的投资效果； 〔3〕比较三轮牛市周期与三轮熊市周期MACD交易系统的市场表达能力差异； 2、考察MACD指标交易系统于权证回转交易〔T+0〕中的投资检验效果。 〔1〕选择规模较大的石化CWB1作为投资标的； 〔2〕以10万元规模，进行了107天的T+0回转交易投资检验。 〔三〕研究方法与相关设定 〔1〕研究方法 实证分析法 数据比较法 图形比较法 〔2〕研究样本股 五粮液000858 宝钢股份600019 万科A000002 深开展000001 〔3〕相关设定 买卖规那么：买入价为DIF上穿DEA〔T日〕，即柱状线BAR由负数〔绿色〕变正数〔红色〕后的下一交易时间〔T+1日〕的开盘价。 考虑交易本钱：A股以单向交易本钱0.28%〔含佣金0.18%、印花税0.1%〕计算收益率。权证佣金标准为0.03% 。 〔四〕本文的三个创新点 〔1〕采集数据历经6至12年，数据覆盖完整的牛市周期与熊市周期，有突出的市场表达能力。研究样本均属大型蓝筹股，具广泛市场代表性。此前相关研究数据采集普遍存在缺陷或局限。 〔2〕全面考虑了实际交易本钱与交易可行性，与实际操作完全接轨，这点上与前期相关技术指标实质分析形成区别。此前实证分析多属于数学统计，往往不考虑交易本钱或交易可行性。 〔3〕应用于权证品种的回转交易，以实际投资结果检验MACD指标的有效程度。此前未见有报道。 〔五〕实证研究结果 〔1〕可以实现相对稳定的中长期累计投资收益，且有良好的风险控制能力。 长达12年〔1996-2021〕和6年〔2001-