汽车行业财务管理知识.pptx

财务管理;第一章 财务管理的基本概念;第一节 财务管理内容;一、定义;二、企业财务活动;三、企业财务关系;四、财务管理的基本理论;四、财务管理的基本理论;第二节 财务管理目标;一、企业目标;二、财务管理目标;二、财务管理目标;三、委托代理问题;第三节 财务管理环境;第三节 财务管理环境;第二章 财务管理的价值观念;第一节 货币的时间价值;三、年金;四、不同复利间隔期利率的转换 ;五、复利和折现的实际应用 ;五、复利和折现的实际应用;第二节 风险和报酬;一、风险及其类别 ;二、风险的衡量;三、风险和报酬的关系 ;四、投资组合的风险报酬 ;系统风险和特殊风险;五、资本资产定价模型 ;通货膨胀与证券报酬;风险回避与证券报酬;第三节 利息率;利率;第三章 财务分析;第一节 财务分析概述;第二节 财务比率分析;一、偿债能力;一、偿债能力;一、偿债能力;二、资产管理比率 ;二、资产管理比率;二、资产管理比率;三、债务管理比率 ;三、债务管理比率;三、债务管理比率;三、负债管理比率;四、获利能力分析 ;四、获利能力分析;四、获利能力分析;四、获利能力分析;五、市价比率;五、市价比率;五、市价比率;MVA、EVA （1996年12月31日数据，括号内为1991年12月31日数据）;MVA、EVA （1996年12月31日数据，括号内为1991年12月31日数据）;六、财务比率的使用 ;第二节 趋势分析 ;第三节 综合分析与评价 ;财务比率综合评分表;第三节 综合分析与评价 ;杜邦财务分析;杜邦分析系统;三、权益回报率的驱动因素 （1995年12月数据）;三、权益回报率的驱动因素 ;三、权益回报率的驱动因素 ;三、权益回报率的驱动因素;三、权益回报率的驱动因素;四、财务战略矩阵;四、财务战略矩阵;第四章 投资决策;第一节 资本投资概述 ;一、资本投资过程;二、资本投资决策 ; 三、识别项目的现金流 ;第二节 投资决策准则;一、净现值准则 ;一、净现值准则;创造价值的源泉;二、回收期;三、折现回收期;四、内部报酬率IRR;五、获利指数PI;决策准则比较;六、净现值与内部报酬率的比较;净现值与内部报酬率的比较;项目E和H的净现值曲线;多个内部报酬率;七、获利指数与净现值比较;决策准则比较;第三节 项目投资决策分析;SMC新???灯具项目;在咨询了一些供应商之后，采购部门指出，生产这种制图桌灯所需的原材料在项目第一年将为每盏灯￥10，并极有可能以每年3%的预期通货膨胀率的比率增长。为了避免供应发生中断，SMC需要可使用8天的原材料库存。供应商给公司的平均付款期为收到原材料后4周（28天），公司对客户的平均收款期为发出产品后8周（56天）。 生产部门估计项目必要的在产品及产成品库存价值等于21天的销售额。除此之外，在项目的第一年，SMC每盏灯的直接人工为￥5，能源费为￥1。这些费用在项目的寿命期内预计每年按3%的通货膨胀率增长。在公司的销售费用、一般费用和行政管理费用方面不会再有任何重要的额外成本，因为公司现存的人员和组织结构预计能支持新产品的销售。 ;SMC新型灯具项目;一、识别项目的相关现金流;筹资成本;二、估计项目的相关现金流;估计项目初始现金流出;估计项目的现金流 ;三、新型灯价格变化的项目净现值敏感性分析 ;四、销售额侵蚀的净现值敏感性分析 ;第四节 投资决策指标的应用;一、固定资产更新决策;二、资本限量决策;三、投资开发时机决策;四、投资期决策;五、项目寿命不等的投资决策;第五节 证券投资;债券估价;零息票债券;股票估价;基金;期货;期权;第五章 融资决策;第一节 融资概述;公司的业务循环;一、估计所需外部资金的数量 ;二、融资类型;三、融资环境;金融市场;金融机构;第二节 权益融资;股票种类;发行股票;发行方式;推销方式;发行价格;优缺点;第三节 负债融资;一、银行贷款;二、发行短期证券;三、发行债券;债券种类;债券发行价格;债券收益率;债券等级与市场收益率之间关系;市场收益率变化对债券价格的影响;资信评级;债券信用等级表;债券融资优缺点;第四节 租赁融资 ;一、租赁方式;营业租赁;融资租赁;二、租金;三、租赁评价;租赁决策;四、租赁融资优缺点;第五节 混合性融资;一、优先股;特征;种类;动机;优缺点;二、可转换证券;三、认股权证;认股权证发行对现有股东的影响;第六节 资本成本;资本成本;一、债务成本;二、权益成本;三、加权平均资本成本WACC;第七节 杠杆与风险;一、营业杠杆;营业杠杆系数;二、财务杠杆;财务杠杆系数;三、综合杠杆;第八节 资本结构;一、资本结构的影响因素;二、资本结构理论;股利决策指公司对股利支付有关事项的确定 股利支付程序 支付方式 股利理论 影响股利决策的因素 股利政策 股票股利