《企业资本运营》课程教学大纲.docx

第 PAGE \* Arabic 1 页/ 共 NUMPAGES \* Arabic 10 页 《企业资本运营》课程教学大纲 课程名称：企业资本运营课程类别：任意选修课 适用专业：财务管理考核方式：考查 总学时、学分： 32学时 2学分其中实验学时： 0 学时 一、 课程教学目的 通过本课程教学，培养财务管理专业学生的资本运营理念，使学生掌握课程所涉及的基本理论和基本分析方法，并通过资本运营国内外典型案例，培养学生独立分析、解决资本经营问题的能力。 二、 课程教学要求 在教学过程中，教学内容具体分为掌握、熟悉、了解三个层次。 重点掌握资本的筹集与资本运动与增值过程，具体包括对于企业上市、债券融资、并购决策、战略联盟、股份回购、跨国资本运营等重点章节的掌握，要能达到灵活运用、解决实际问题的要求。 熟悉资本扩张及资本收缩的各种方式及运用前提，理解资本重组、企业托管经营、资产剥离、企业分立等含义、特征及运用前提。 了解风险投资与私募股权投资的基本含义及两者的联系与区别，了解企业债务重组与清算的一般程序方法。 重点掌握和熟悉两个层次的内容，是教学和考试的重点；了解层次的内容考试时所占分量较轻。 三、 先修课程 管理学、经济法、金融学、财务管理等。 四、 课程教学重、难点 本课程的教学重点是企业资本运营的基本概念原理、基础理论及资本的筹集与资本运动与增值过程，具体包括对于企业上市、债券融资、并购决策、战略联盟、股份回购、跨国资本运营等重点章节的掌握；难点是企业具体资本运营的路径选择及流程操作，具体案例的分析应用，资本运营的风险及管理，风险投资的决策分析等解决实际问题能力的培养和提升。 五、 课程教学方法与教学手段 课程采用多媒体教学，课堂讲授和讨论相结合。通过阅读教材的案例导入和拓展阅读，展开讨论，激发学生对金融市场学的学习兴趣。鼓励学生上网查找金融市场发展的相关条例和政策，了解我国企业资本运营的最新发展动态。 六、 课程教学内容 第一章资本运营概述（4学时） 1.教学内容 第一节资本 （一）资本的含义 （二）资本的特点 （三）资本的形式 （四）资本的构成 第二节资本运营 （一）资本运营的含义 （二）资本运营的目标 （三）资本运营的特点 （四）资本运营的内容与模式 第三节资本运营风险及管理 （一）资本运营的风险 （二）资本运营风险的类型：系统性风险、非系统性风险 （三）资本运营的风险管理：风险回避法、风险转移法、风险分散法、风险控制法 2.重、难点提示 （1）重点是资本运营的内容与模式。 （2）难点是资本运营风险及管理。 第二章企业上市（3学时） 1.教学内容 第一节股票市场融资 （一）股票市场的基本知识 （二）股票上市的程序 第二节企业上市途径 （一）A股主板市场 （二）创业板市场 （三）香港H市场 （四）境外上市：纽约证券交易所、纳斯达克交易所、新加坡证券交易所 第三节间接上市途径 （一）买壳上市 （二）借壳上市 2.重、难点提示 （1）重点是股票上市的程序,企业上市途径。 （2）难点是境内上市与境外上市的比较，买壳上市与借壳上市的比较。 第三章债券融资（3学时） 1.教学内容 第一节公司债券 （一）公司债券的内涵 （二）公司债券的发行 第二节可转换公司债券 （一）可转换公司债券的含义与特点 （二）可转换公司债券的基本要素 （三）可转换公司债券价值分析：股权性质分析、债券性质分析、期权性质分析 第三节企业资产证券化（ABS） （一）资产证券化定义 （二）资产证券化的特征与作用：丰富融资渠道、降低融资成本、提升资产流动性、改善资产负债结构 （三）资产证券化业务流程 （四）资产证券化业务结构：主体结构、交易结构、产品结构 第四节新兴方式融资 （一）知识产权担保融资 （二）BOT融资 （三）TOT融资 （四）ABS融资 （五）PFI融资 （六）PPP融资 2.重、难点提示 （1）重点是公司债券的发行、可转换公司债券的含义与基本要素、资产证券化的基本原理。 （2）难点是可转换公司债券的价值分析、企业资产证券化的基本流程。 第四章风险投资与私募股权投资（2学时） 1.教学内容 第一节风险投资概述 （一）风险投资的概念与主体 （二）风险投资的过程与决策：传统的决策方法、实物期权法、层次分析法 （三）风险投资的风险与管理 第二节私募股权投资 （一）私募基金的概念与特点 （二）私募基金的组织形式 （三）私募基金的风险分析 （四）私募股权投资的投资策略 （五）私募股权基金的运作流程分析 第三节投资案例分析 2.重、难点提示 （1）重点是风险投资（VC）的概念与特征、私募股权投资（PE）的概念与特征。 （2）难点是风险投资的决策分析，私募股权投资的运作流程分析。 第五章并购（4学时） 1.教学内容 第一节并购概述 （一）并购的概念 （二