上市公司理财实务培训教程.pptx

;第一部分 现代上市公司理财思路;一 公司财务及主要活动内容 什么是财务？ 聚财、用财、发财、理财的活动。  企业筹集资金、运用资金、分配资金的活动及其体现的经济关系。 什么是资金？ 社会再生产中的垫支价值、周转价值。;1．资金的筹集 国家资本金 法人资本金 投资者投入 个人资本金 （资本金） 外商资本金资金的来源渠道 银行借款 借入资金 应付预收款项 （负债） 发行债券 融资租赁 应交未付款项; 资金成本在金融市场筹集资金考虑的因素 财务风险 使用资金的代价和费用资金成本 资金成本=使用资金的费用/筹资总额财务风险—由于筹集资金带来的风险;2．资金的运用 1).对内投资 2).对外投资 对内投资主要用于两个方面A.用于购买厂房设备、运输工具等劳动资料—形成固定资产。 ·固定资产特点：投资额大、回收期长、一旦投入将 长期影响企业经济效益 ·对固定资产投资要慎重、要进行认真的可行性研究。;B.用于购买原材料等劳动对象、支付工资等费用—形成流动资产。 ·流动资产特点： 变现快、周转快 一个生产经营周期周转一次 流动资产相当于企业的血液 流动资金非常容易流失和沉淀; ·流动资金沉淀：流动资金停滞在周转的某个阶段，不再循环周转。货币—原材料（库存积压）—在产品（不配套）—产成品（不适销对路）—应收账款（不能回收）—货币; ·流动资金流失：投资失误、坏账损失、被贪污、被盗窃、划小核算单位造成的资金流失；通货膨胀条件下，采用先进先出法造成的资金流失.;;3．资金的分配 企业获得销售收入后的资金分配 (1).首先交纳增值税或营业税、消费税及其附加。 增值税-对增值额的征税; 增值额=产品销售收入-已纳税的外购商品劳务的价值 增值额计算口径： 大口径-工资、利润、利息支出等费用折旧 中口径-扣除折旧 小口径-扣除购进固定资产价值 扣税法 应纳税额=销项税额-进项税额; 扣额法 应纳税额=（产品销售收入-外购商品劳务价值）*  增值税税率 增值额/销售额=40% 40%*17%=6.8% 销售利税率=利税总额/销售额=12% 增值税额/利税总额=6.8%/12%=56.7%; 营业税-对七个行业两种行为的营业收入的征税 消费税-对某些特定消费品的征税 附加-城市维护建设税附加7% -教育费附加3% 附加 共计10% 6.8%*10%=0.68% 占利税总额5.67% ; (2).抵补生产经营过程中支付的各项费用-扣除成本费用 简单再生产前提条件: 计入管理费用的税金(土地使用税、房产税、车船使用税、印花税)计入管理费用的税金约占利税总额的5-15%，取中10%;(3).盈利的企业交纳所得税 一般企业税率33%；低税率-18%；利润在3万元 以下  -27%利润在3—10万元。; (4).税后利润分配 1).提取盈余公积金 10% 2).提取公益金 5—10%　 3).支付投资者利润;二．公司财务管理的依据、目标和方法公司财务管理的意义—是根据资金运动的规律，遵守国家法令制度，对资金的形成、使用和分配进行预测、决策、计划、控制、核算和分析，提高企业资金利用效