财务管理理论与实务绪论.pptx

财务管理 FINANCIAL MANAGEMENT财务管理第1章：绪论第一章 总 论引 例 　2000年8月海信自主研发的逆工程项目通过了国家级技术鉴定，该项目是国家经贸委1998年重点项目之一。为此，海信获得了国家经贸委提供的1900万元的低息贷款，并于2001年通过配股方式为该项目募集到1.8425亿元的资金。当时认为该项目每年可以为公司增加数亿元的销售收入，还可为国家节约外汇7000多万元。然而时过境迁，2005年2月海信发布公告称，由于“逆工程项目”市场需求增长缓慢，决定将拟投向本项目的全部资金转投于“机卡分离数字电视接收机项目”。 这个案例带给我 们的思考是什么？第一章 绪 论任务一：财务管理概述企业经济活动财务活动财务关系财务管理含义财务管理的环节一、企业经济活动 企业的经济活动是指企业的生产经营活动，它主要包括资金的投入、投放和退出活动，以及企业组织的供应、生产、销售三个过程中。 ——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水浒传」网络游戏软件。这个公司成立迄今已有三年，已推出四个颇受市场欢迎的游戏软件，公司预计本年度的营收将达2亿元。目前，这家公司资本额为2000万元，此外，为了筹措营运所需资金，公司准备将自有的厂房及仓库抵押给银行以取得4千万元担保放款。这家公司还计划进一步将营业项目扩展到商用以及教育应用软件的开发设计。——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题为了这些扩充计划，公司财务副总经理发现现有的资金筹措方式将不足以应付未来公司对资金的需求。更严重的是，公司将立即面临短期营运现金不足的问题。 为了公司业务发展的需要，公司的部分原有投资者建议今年进行少量分红，将资金用于支持公司的发展。何为公司财务管理？ ——企业理财的内涵“一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。” ——达摩达兰二、企业财务与财务管理1.企业财务。企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。2.财务管理。财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。【例1．单项选择题】根据财务管理理论，企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为（ ）。A.企业财务管理B.企业财务活动C.企业财务关系D.企业财务 1. 财务管理的内容　　财务活动就是企业再生产过程中的资金运动。是指资金的筹资、投资、使用、收回和分配等一系列行为，主要包括：筹资活动、投资活动、资金营运活动和利润分配活动。三、企业财务活动－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业营运引起的财务活动－企业分配引起的财务活动（一）筹资活动1、含义：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹资所需资金的行为，它是企业资金运动的起点。2、解决两个问题：（1）筹多少。需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资需要的资金。（2）怎么筹。要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构。3、资金来源：权益资金和债务资金4、筹资决策的内容：确定筹资规模、选择筹资渠道与筹资方式、确定筹资结构。【例2.多项选择题】企业在筹资活动中需要考虑的问题包括（ ）。A.筹资规模B.筹资渠道C.筹资方式D.筹资结构（二）投资活动1、含义：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为，即使筹措到的资金物尽其用，谋求最大的经济利益。2、解决三个问题：（1）投资规模（2）投资方向（3）投资方式3、目的：（1）提高投资效益；（2）降低投资风险4、种类重点关注投资的分类企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。广义投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券、或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（一般简称为对内投资，如购置固定资产、无形资产、流动资产等）；狭义的投资仅指对外投资。【例3·单项选择题】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（　）。A.广义投资 B.狭义投资C.对外投资 D.间接投资【例4·单项选择题】下列各项中，属于广义的投资不属于狭义的投资的是（　）。　A.购置固定资产　B.购买其他公司的股票　C.与其他企业联营　C.投资于外部项目（三）资金营运活动1、含义：资金营运活动主要指企业在日常生产活动中，发生的一系列的资金收付行为而引起的财务活动。即短期资金的投放和筹资活动。如：采购材料、支付工资、其他营业费用、销售商品、提供商业信用等。2、主要任务：（1）营运资金，流动资产减流动负债的差额。（2）资金营