财务报表与财务管理知识分析预测.pptx

财务报表与财务预测;本章主题;本章内容总汇;学习目标;引例;第一节 财务分析概述; 财务分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况，为报表使用者进行决策提供财务信息。其意义如下： 评价公司财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示公司经营活动中存在的矛盾和问题，为改善管理提供方向和线索。 提供正确完整的财务分析资料，检查财务法规、制度的执行情况，促进公司正确处理各方面的财务关系，维护投资者、债权人、协作单位等的合法权益。 预测公司未来的报酬和风险，为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助。 检查公司内部各职能部门和单位对分解落实的各项财务指标的完成情况，便于进行科学考核。;二、财务分析框架;三、财务报告构成与特征;（一）基本财务报表Financial Statement ;1、资产负债表;资产负债表　　会企 01 表　　　 编制单位:　　　　　　　　年 月 日　　　　　　　　　　　　　　单位:元;;资产负债表的作用;几个概念;▲ 又称为损益表 (美国：income statement－IS；英国：profit and loss account) ，是动态反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表，是一段时间内公司经营业绩的财务记录，反映了这段时间的销售收入、销售成本、经营费用及税收状况，报表结果为公司实现的利润或形成的亏损。 ▲ 编制依据：收入 － 费用 = 利润 ▲ 作用： 成果的分配依据； 了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果； 分析公司的发展趋势和盈利能力； 考核公司 管理人员的经营业绩。 ;我国的利润表基本格式;管理费用;销售费用;财务费用;我国的利润分配表基本格式;▲叫账务状况变动表，是一份显示于指定时期的现金流入和流出的财务报告。 这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。 ▲ 编制依据： 现金流入量—现金流出量＝现金净流量 ;现金流量表;现金流量表的作用;现金流量表的缺陷;4、所有者权益变动表;所有者权益变动表简表;财务报表与公司经济活动的关系;（二）报表附注;网络联结：五粮液财务报???附注;(三）财务情况说明书;四、财务报表分析的方法;（一）比较分析法(comparative analysis);利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。 表现形式： 资产负债表比率 损益表比率 损益表/资产负债表比率 使用财务比率分析中应注意以下几个问题： 财务比率的有效性 财务比率的可比性 财务比率的相关性 财务比率的比较方式;（三）趋势分析法(Trend Analysis);（四） 因素分析法;案例;五、财务报表分析的局限性;避免局限性的方法;第二节 基本的财务分析比率;网络联结：五粮液公司财务评价?;一、获利能力分析的比率(profitability ratio);销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入 销售利润率=销售净利润/销售收入 注意销售收入与销售收入净额的区别： 销售收入净额＝销售收入-销售折扣及退回-销售折让 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入 ;含义：是指企业息税前利润与企业资产平均总额的比率。它用来衡量企业运用全部资产获利的能力。 计算公式：;又称权益净利率，是指净利润与平均净资产的比率。 用来衡量企业运用投资者投入资本的获利能力。 计算公式：;每股收益EPS:主要用于同一企业不同时期的纵向比较 成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额 用来衡量企业为了取得利润而付出的代价。 盈利现金比率＝经营现金净流量/净利润 若该比率小于1，说明企业虽盈利但现金短缺 资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额 用于衡量投资者投入资本的完整性和保全性。 社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额 社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款 社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额;二、营运能力分析的指标;资产周转率指标;周转率指标的计算;案例－资产周转率低并非意味公司差;营业周期;三、偿债能力分析基本比率;长期偿债能力比率用来衡量企业偿还长期债务的能力。 主要指标包括： 资产负债率 产权比率、股东权益比率、权益乘数;又称负债比率，指企业负债总额对资产总额的比率。用来衡量企业利用债权人资金的能力，也反映债权人贷款的安全程度。计算公式： 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 该比率越高，表明企业偿还债务的能力越差，反之，则偿还能力越强。当资产负债率大于100%时，表明企业资不抵债。 一般来说,制造业50%—60%